CONTABILIDAD SUPERIOR
UNIDAD DOS:
VALORES CORRIENTES Y VALORES LIMITES DE ACTIVOS Y PASIVOS
1. Valores corrientes. Concepto. Importancia. Grado de objetividad que exhiben. Distintos
valores corrientes para activos y pasivos: Costo de reposición o reproducción, Valor Neto de
Realización, Valor Actual, Valor Patrimonial proporcional, Revalúo Técnico.
2. Distintos valores corrientes según la naturaleza de los elementos del patrimonio. Efectos
que produce la aplicación de valores corrientes. Resultados por tenencia. Concepto y
tratamiento contable.
3. Valores límites: Valor recuperable y Costos de cancelación. Aplicación contable.
4. Tratamiento de los Valores Corrientes en la normativa profesional argentina e
internacional.
PUNTO 1
Los valores corrientes: concepto. Importancia.
El valor está representado por el grado de utilidad o aptitud que detentan las cosas para
satisfacer las necesidades de los entes o proporcionar bienestar o deleite.
El valor es un concepto subjetivo, y con frecuencia ocurre que lo que resulta valioso para
un sujeto puede no serlo para otro.
En terminología contable, valor es el atributo que posee un activo, susceptible de ser
medido en moneda. Valor no es sinónimo de costo. A menudo al término valor se le adiciona
una cualidad, para indicar el enfoque que se le asigna en cada caso en particular.
Desde la teoría contable el valor a asignar puede ser:
Valor de cambio: es lo que obtendría su dueño mediante su venta o trueque. Es decir
que, el valor está dado por la posibilidad de canjear ese activo por dinero, o por otro activo.
También está implícita la posibilidad de utilizarlo para cancelar un pasivo o distribuirlo entre los
socios.
Valor de uso: es el representado por las satisfacciones que el propietario logrará
empleando el bien en una actividad distinta a la de su enajenación o venta. Es el valor derivado
de la posibilidad de aplicarlo a una actividad productiva.
El valor corriente de un bien o servicio a una fecha dada es el valor que el bien o servicio
tenía a la fecha de esa medición y no a otra. Es considerado el valor más representativo de plaza
o mercado en que se desenvuelve el ente.
Valor corriente es el valor que una cosa tiene para su propietario a la fecha a la cual
corresponde la medición. También es llamado valor actual, presente o del día.
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El valor corriente en cierta forma es subjetivo, y puede ser distinto con relación a idéntico
bien para dos entes. Esta subjetividad a menudo queda evidenciada por el hecho de que dos
empresas que realicen la misma actividad suelen tener distintos costos de reposición (en
relación al mismo bien) porque acceden a distintos mercados, tienen proveedores diferentes,
adquieren en volúmenes diferentes en cada operación de compra.
Al valor corriente se lo llama valor presente y su adopción conlleva el reconocimiento de
resultados por tenencia de los bienes. Estos resultados por tenencia inciden en el estado de
resultados y provocan revalorizaciones o desvalorizaciones de elementos del activo o pasivo.
Importancia de los valores corrientes
Miden y proporcionan datos de la realidad y del momento de la medición. Reúnen la
cualidad de actualidad y derivada de ella la de utilidad. Son utilizados para la toma de
decisiones (decisiones vinculadas a la función de producción, sobre políticas de
comercialización).
Los valores corrientes son siempre representativos de la realidad económica a un
momento determinado.
Hasta hace un tiempo, el valor corriente era el criterio general de valuación para activos
y pasivos conforme el modelo contable de la RT 10, la cual puntualizaba que debía ser
adoptado en la modalidad que mejor satisfaga los objetivos de los EECC, atendiendo a
las circunstancias y a los elementos a valuar con el límite del valor recuperable.
Medición. Grado de objetividad que detentan.
Los elementos del activo y del pasivo son susceptibles de tener a un momento
determinado los siguientes valores:
Valor corriente de entrada: representado por uno o más costos de reposición. El costo
de reposición es el sacrificio que demanda volver a comprar o producir bienes o servicios a la
fecha de la medición. Es un valor corriente de entrada porque el ente se posiciona en actitud de
comprador o adquiriente del bien.
Este valor debe ser determinado básicamente en función del mercado al cual accede el
ente y a los volúmenes de sus adquisiciones.
Los bienes pueden tener distintos costos de reposición porque los mismos dependen
del mercado al cual accede cada ente, de la cantidad que habitualmente compra, y quizás
también de la temporada en que realice la transacción.
El costo de reposición (recompra o reproducción) es considerado el valor corriente por
excelencia y se lo utiliza como criterio general aplicable a todos los bienes cuya venta requiere
esfuerzos de comercialización.
Valor corriente de salida: es un valor corriente de aplicación restringida y acotada a
situaciones puntuales. Distinguimos:
o Valor de cambio: representado por el VNR. Es un valor corriente de salida, el ente
se ubica en actitud vendedora.
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Al VNR se lo determina por diferencia entre el precio de venta (neto de
componentes financieros) menos los gastos directos derivados de la venta.
Este valor corriente de salida no es aplicable a todos los bienes
indiscriminadamente, sino solo a los bienes cuya venta no requiere esfuerzo
significativo (la venta está asegurada).
o Valor descontado o valor actual del flujo futuro de fondos con la tasa de interés
pactada o vigente en el mercado en el momento de la medición. Se usa para cuentas
por cobrar y pagar y similares.
o Valor patrimonial proporcional: es utilizado como valor corriente para valuar las
inversiones en sociedades sobre las que se ejerce el control o se tiene influencia
significativa. También puede ser considerado como método para la apropiación de
resultados de inversiones de estas características.
o Revalúos Técnicos: la asignación de valores de mercado es efectuada por peritos, es
decir tasaciones de terceros al ente. De aplicación a bienes de uso, inversiones en
bienes similares y por analogía es extensivo a los bienes intangibles.
o Caso especial: Obligaciones en especie que fijan el precio de los bienes a entregar:
es el mayor entre el costo de reposición y las sumas recibidas por el ente.
Podemos concluir diciendo que:
Existen varios caminos o alternativas para determinar el valor corriente de una partida.
Un camino o alternativa puede resultar adecuada para medir el valor corriente de un
bien del activo o elemento del pasivo, pero ser inadecuado para medir otro.
Para cada elemento patrimonial debe buscarse la base que permita obtener su valor
corriente más adecuado y representativo de la realidad económica.
Objetividad de los valores corrientes
Según la R.T. 16, se considera que una medición es objetiva cuando varios observadores
que tienen similar independencia de criterio y que aplican diligentemente las mismas normas
contables, arriban a medidas que difieren poco o nada entre sí.
Para algunos autores, los valores corrientes no son objetivos, y en cambio los valores
históricos si lo son. Conforme las cualidades de la información podemos decir que la información
contable es objetiva si:
a. Es preparada sin perjuicios.
b. Informa los acontecimientos lo más fielmente posible.
c. No se deforma o acomoda la información favoreciendo los intereses de un sector
de usuarios.
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Lo aconsejable es fijar normas de valuación que sean claras para el tratamiento de las
distintas situaciones, restringiendo de ésta manera criterios alternativos para un mismo tipo de
bien (a menor cantidad de criterios alternativos de valuación mayor objetividad). De todos
modos, no siempre corresponde acotar las alternativas, sino que hay que analizar
profundamente cada situación en particular, para poder exponerla de tal modo que represente
adecuada y prudentemente la realidad económica. La falta de objetividad en algunos casos
puede derivar de la parcialidad o falta de neutralidad del preparador de la información contable.
Sin embargo, debemos tener presente, que el valor corriente, en cierta forma es subjetivo
y puede ser distinto con relación a idéntico bien para dos entes. Esta subjetividad, a menudo
queda en evidencia por el hecho de que dos empresas que realicen la misma actividad suelen
tener distintos costos de reposición (en relación al mismo bien) porque acceden a mercados
distintos, tienen proveedores diferentes, adquieren en volúmenes diferentes de bienes en cada
operación de compra.
PUNTO 2
Distintos valores corrientes según la naturaleza de los elementos patrimoniales.
1) Existencia de moneda nacional y/o extranjera: representada por los saldos de las cuentas
“Caja”; “Fondo Fijo”; “Recaudaciones a depositar”; “Moneda Extranjera”. Debemos distinguir:
a. Moneda nacional: el valor corriente es el valor nominal. Es una partida autovaluada.
b. Moneda extranjera: el valor corriente está representado por el valor de cotización (VNR).
Como es un activo, será el tipo comprador.
2) Derechos representados por las cuentas por cobrar: podemos distinguir:
a. Derechos a recibir sumas de dinero: las cuentas habitualmente utilizadas: clientes,
deudores varios, alquileres a cobrar, etc. El valor corriente está representado por el valor
descontado de la porción de intereses no devengados a la fecha de la medición (valor
actual).
Este valor descontado representa el flujo futuro de fondos que la cobranza de éste crédito
generará para el ente. Equivale al VNR de los créditos, y se puede utilizar este valor
corriente de salida, porque las cuentas por cobrar son activos que no requieren esfuerzo
de cobro (o deberían serlo si se adoptaron todos los recaudos).
La tasa de interés a utilizar para hallar ese valor descontado deberá ser la tasa vigente en
el mercado para operaciones similares. También se puede utilizar la tasa pactada.
Para determinar el valor corriente de las cuentas por cobrar se deben contemplar dos
aspectos:
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Hallar el valor actual, es decir descontarle los intereses no devengados
(adelantados) a la fecha de la medición, lo que significa depurar los
componentes financieros implícitos contenidos en su valor nominal contable.
Tener en cuenta las probables incobrabilidades. Si del análisis de la cartera
de créditos surgiera un riesgo por incobrabilidad, con un alto grado de
probabilidad de ocurrencia y susceptible de cuantificación objetiva,
corresponde constituir la previsión correspondiente.
Al valor actual de las cuentas por cobrar determinada (conforme a tasa vigente o
pactada), se le deducirá la porción de incobrabilidades estimadas y así se obtendrá el
valor corriente de las cuentas por cobrar a la fecha de la medición.
b. Derechos a recibir bienes o servicios: la cuenta habitualmente utilizada es “anticipos a
proveedores”. Se distinguen dos tipos de situaciones:
Anticipos a proveedores que no fijan el precio de los bienes o servicios a
recibir. El valor corriente equivale al valor nominal de las sumas de dinero
entregadas oportunamente.
Anticipos a proveedores que fijan el precio de los bienes o servicios a recibir.
En estos casos se valuarán al valor corriente de los bienes a recibir en el
momento en que se practica la medición, representado por el valor de
reposición del bien o servicio en el mercado.
3) Bienes en general: el valor corriente de los bienes a recibir está representado por su costo de
reposición en los mercados a los que habitualmente accede el ente y en las condiciones
habituales. Deben incluirse los costos de la función compras. Siempre con el límite del valor
recuperable.
4) Bienes de fácil comercialización: se consideran como tales a los bienes que reúnen las
siguientes condiciones:
Son fungibles, es decir que pueden ser sustituidos por otros de igual calidad, sin alterar
la cuantía del patrimonio de su propietario.
Tienen precio de venta conocido, y no sufren variaciones cualquiera sea la cantidad de
producto existente en el mercado.
Su venta no requiere esfuerzo significativo, lo que significa que su venta esta asegurada
y cualquiera sea la cantidad de ese tipo de bienes en el mercado, el mismo está en
condiciones de absorberlo.
Como se deben reunir estas condiciones simultáneamente, el tipo de bienes que encuadran
en ellas es reducido, y se debe realizar un análisis minucioso de cada caso porque pueden variar
según las épocas, los mercados a los que accede el ente, etc.
En los bienes de estas características el proceso generador de resultados no es la venta sino
la producción u obtención. Se utiliza para su valuación, el valor corriente de salida representado
por e VNR.
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5) Bienes de cambio con proceso de producción prolongado. Son aquellos bienes cuya
obtención demanda un proceso de producción prolongado en el tiempo por las características
propias del mismo. Si bien no se especifica claramente el lapso de duración del proceso, se
entiende que se refiere a una duración superior a un año, trascendiendo el ejercicio económico.
Los bienes de cambio con proceso de producción prolongado pueden ser de fácil
comercialización o requerir esfuerzos significativos de venta.
Los bienes considerados de fácil comercialización pueden ser:
Bienes de fácil comercialización por sus características intrínsecas. Es el caso del
ganado que se lo tiene para engorde, la yerba mate y el tabaco con procesos de
estacionamiento prolongado, la lana.
Bienes de cambio construidos o producidos a pedido del cliente.
En los dos casos la venta está asegurada y con precios conocidos en el mercado, lo que
significa que el proceso de generación de resultados para el ente ya se concretó.
Existe acuerdo en la doctrina contable en valuar este tipo de bienes por el método de avance
de la producción u obra, y la metodología de cálculo de su valor es la siguiente:
Calcular el porcentaje de avance del proceso productivo al momento de la
medición.
Aplicar el porcentaje determinado al VNR que se espera obtener de los bienes una
vez concluido el proceso productivo.
Para determinar el porcentaje de avance de la producción se deberá:
Determinar el costo incurrido hasta ese momento (a valores corrientes).
Estimar los costos a incurrir faltantes para el completamiento de la producción del
bien (también a valores corrientes).
Determinar el costo total que va a surgir por la suma de los dos importes
anteriores.
Por una operación de porcentaje hallar el avance de la producción:
(costo incurrido/ costo total) x 100 = Porcentaje de avance
Hay otros bienes con proceso de producción prolongado, y con venta asegurada en los
cuales no resulta adecuado la aplicación de este método, debiendo recurrirse a otros caminos
alternativos. Es el caso de procesos en los cuales el incremento de valor de los bienes no guarda
relación directa con los costos incurridos. El ejemplo más común es el de las plantaciones en las
cuales el acrecentamiento de su valor no tiene relación directa con los costos conforme se van
devengando.
6) Bienes producidos para consumo propio: el valor corriente está representado por su costo
de reposición. Un ejemplo sería una fábrica de muebles que incorpora como bienes de uso una
porción de los propios bienes que fabrica. Ocurre en estos casos una permutación de activos, al
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transferir una parte de los bienes de cambio a bienes de uso, por cambio de destino. También
se incluyen en ésta clase de bienes aquellos productos intermedios, que son producidos por el
ente en una primera etapa, para ser posteriormente incorporados a otro proceso productivo
final más complejo.
7) Terrenos y edificios: podemos listar un orden de opciones:
a. Valor corriente o valor de mercado, cuando se encuentra disponible, siendo ésta la
mejor alternativa. Está representado por las cotizaciones de bienes iguales o de similares
características en la zona. Debe adicionarse los gastos necesarios.
En el caso de edificios suele ser más dificultoso y poco frecuente encontrar
propiedades que reúnan características similares. No obstante, ocurre que se dispone de estos
datos, como por ejemplo en los barrios de viviendas.
Además, en la valuación de los edificios entran a jugar el grado de uso y conservación,
el nivel constructivo, la estimación correcta de la vida útil, etc. El valor de reposición directo
suele ser utilizado más comúnmente en los terrenos.
b. Tasaciones de peritos, que conozcan el mercado de éste tipo de bienes, cuando no se
pueda obtener el dato en forma directa. El valor corriente determinado por peritos es
habitualmente utilizado para las construcciones.
c. La valuación fiscal puede ser utilizada supletoriamente; pero se deberá analizar la
misma porque no siempre es representativa de la realidad económica del bien en cuestión. Uno
de los aspectos consiste en verificar la fecha en la cual la municipalidad hizo la tasación para ver
si mantiene actualidad.
d. En su defecto, el costo de origen (costo incurrido) actualizado por el coeficiente de
ajuste, con la alternativa de:
- Coeficiente específico, alternativa que representa un valor corriente.
- Coeficiente de precios mayoristas nivel general, alternativa que suministra el
dato del costo incurrido a moneda constante, pero no el dato del valor
corriente.
8) Otros bienes de uso tangibles: el valor corriente estará dado por su costo de reposición; y en
la determinación del mismo se tendrá en cuenta la existencia de mercados para el tipo de bien
que se trate. Deberemos apreciar si:
- Existen mercados de bienes iguales o similares.
- Existen mercados de bienes distintos, pero con similar capacidad de servicio.
Se debe determinar el valor corriente más apropiado en función de los datos disponibles.
Siempre se debe considerar el grado de uso del bien.
Es indudable que hay muchos bienes de uso tangibles, que no tienen un valor de costo de
reposición conocido; como los bienes que ya no se fabrican más o se dejaron de importar, pero
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que tienen un valor de uso para el ente exteriorizado por la capacidad de servicio que significan
para el ente.
Sintetizando, para este tipo de bienes se debe computar el valor de reposición de los mismos
en los mercados que representen la realidad económica de los mismos, o en su defecto su valor
ajustado por índice específico. Y finalmente su valor reexpresado por índice general.
9) Bienes Intangibles: debemos diferenciar:
Intangibles identificados: por ejemplo, marcas, patentes, derechos de autor, de
editor, etc., el valor corriente estará dado por su VUE.
Intangibles no identificables: llave de negocio, gastos de organización, etc., se
considera que no tienen valor de mercado objetivo, y por ello son valuados a su costo incurrido
a moneda constante.
En los bienes intangibles, en general, resulta frecuente que carezcan de valor de reposición
o VNR; pero si pueden tener VUE determinado sobre el valor de los ingresos que ese intangible
generará para el ente.
10) Participaciones permanentes en otros entes:
Si cotizan en bolsa, a su valor de cotización, neto de gastos directos.
Pero si no se cuenta con ese dato, se lo debe valuar a su valor patrimonial proporcional
(VPP). Usar este criterio de valuación requiere conocer el PN del ente, la cantidad de acciones
en circulación, los resultados del período, etc.
Este criterio de valuación (o método de apropiación de resultados) es de aplicación
obligatoria si la inversión es significativa o se ejerce el control sobre la emisora. De no ejercer el
control ni influencia significativa, y si resulta costoso determinar el VPP, se puede utilizar costo
reexpresado.
11) Pasivo: las obligaciones que integran el pasivo pueden ser:
a. Obligaciones de dar sumas de dinero. Se valúan al valor de HOY, que estará
representado por la suma que el ente tiene que pagar si desea cancelar el pasivo en el momento
en que se practica la medición. Por lo tanto incluye el costo financiero devengado. O dicho de
otra manera, excluye la carga financiera no devengada. El valor corriente está representado por
el flujo de fondos que su cancelación generaría al ente.
b. Obligaciones de dar bienes. Es el caso de anticipos recibidos de clientes. En ellos
debemos distinguir dos situaciones:
Anticipo de clientes que NO fijan precio de los bienes o servicios a entregar. Su
valor corriente equivale a su valor nominal, es decir las sumas de dinero recibidas.
Anticipo de clientes que FIJAN o DETERMINAN total o parcialmente el precio de
los bienes o servicios a entregar. Hay que distinguir:
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- El bien con el cual se cancelará el pasivo se encuentra en existencia
en el activo. Por aplicación uniforme de criterios, se valúa el pasivo al
mismo valor que se encuentra el bien en el activo (si está a valor de
reposición, al mismo).
- El bien con el que se cancelará el pasivo no se encuentra en existencia
en el activo, y debe ser adquirido, se valúa al valor de reposición a la
fecha de la medición.
- Si la obligación consiste en prestar un servicio, el pasivo se valúa al
valor corriente del servicio, es decir al valor presente del servicio a
prestar.
Efectos patrimoniales y en los resultados derivados de la aplicación de valores corrientes. La
asignación de resultados a diversos períodos.
Los bienes en existencia de un ente a un momento determinado tienen un valor en el
mercado representado por el valor de reposición. Este valor es diferente del valor de costo a
moneda homogénea (costo histórico reexpresado).
El resultado por exposición a la inflación representa el efecto que produce la inflación
en los activos y pasivos monetarios. La única causa o razón que origina el REI es la variación en
el cambio del poder adquisitivo de la moneda.
Con el transcurso del tiempo los valores de los bienes se van modificando, parte por las
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda y parte por la variación en el precio específico
de los mismos, generando los llamados resultados por tenencia.
La variación del nivel general de precios se exterioriza a través de un índice general que
refleja las variaciones promedio de una lista de indicadores. En cambio, las variaciones de los
bienes en particular se determinan por la variación del índice específico que le corresponde.
Los valores corrientes de los activos y pasivos cambian con el pasar del tiempo, y los
resultados por tenencia representan las diferencias entre los distintos valores o valuaciones que
tiene un mismo bien en momentos distintos, pero ambos valores a moneda homogénea.
El resultado por tenencia surge por confrontación del índice de crecimiento individual o
específico de cada partida con el índice que refleja la variación del nivel general de precios, que
es una variación promedio.
Medición de los resultados por tenencia
Para determinar la cuantía o monto de los resultados por tenencia hay que considerar
previamente las variaciones ocurridas en el poder adquisitivo de la moneda durante el período
en cuestión, lo que se denomina reexpresión.
La determinación correcta de los resultados por tenencia se realiza de la siguiente
manera:
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Se determina el valor de costo incurrido pero ajustado a moneda homogénea, es decir,
hallar el valor de costo histórico ajustado por la inflación o deflación, de manera de
depurar el efecto inflacionario o REI.
COSTO HISTÓRICO REEXPRESADO – COSTO HISTÓRICO NOMINAL = REI
Obtener el valor corriente en el mercado de la partida que estamos valuando, sea en
forma directa o estimada por alguno de los caminos previstos.
Obtener por diferencia la variación en el precio específico del bien.
COSTO DE REPOSICIÓN – VALOR HISTÓRICO REEXPRESADO = RxT
Tratamiento contable de los resultados por tenencia
En un modelo a valores corrientes los cambios en los valores de los bienes, derechos y
obligaciones, son considerados hechos generadores de resultados y provocan:
Ganancias por tenencia: si el crecimiento del índice específico es superior al nivel
general de precios. Tendríamos un ingreso sin costo.
Pérdidas por tenencia: el crecimiento que tuvo el bien en particular resultó inferior al
nivel inflacionario. Tendríamos un gasto sin ingreso.
En teoría contable doctrinaria, la imputación de estos resultados por tenencia será a los
resultados (ganancias y/o pérdidas) del período, y son de devengamiento inmediato en el
momento en que se toma conocimiento de su existencia.
La temática de la consideración y cómputo de los resultados por tenencia se encuentra
vinculada a los parámetros fijados por los modelos contables, básicamente a dos de ellos:
Criterio de valuación: los resultados por tenencia nacen si se adopta el criterio de
valores corrientes, para valuar las distintas partidas. Podemos distinguir:
Resolución Técnica 10 modificada por la 12 (DEROGADAS): reconocía los
resultados por tenencia de todas las partidas, cualquiera sea su destino. Con el
límite del valor recuperable, lo que determinaba el reconocimiento de los
resultados por tenencia negativos en los bienes que no estén destinados a la
venta.
Resolución Técnica 16 y 17: reconoce los resultados por tenencia de las partidas
destinadas a la venta únicamente. No impone como criterio generalizado el
reconocimiento de los valores corrientes para todas las partidas. Tiene en
cuenta para su utilización:
o El destino más probable de los bienes.
o La intención y posibilidad de cancelación inmediata de pasivos
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Capital a mantener: debemos prestar atención a:
Capital a mantener físico: los resultados por tenencia se computan como ajustes
al patrimonio invertido. Funcionan como una reserva para el mantenimiento del
capital.
Capital a mantener financiero: los resultados por tenencia integran el resultado
del período y se exponen en el estado de resultados.
PUNTO 3
Comparaciones con valores límites
Valores recuperables de activos
El valor límite de los activos es su valor recuperable. El valor recuperable no es un criterio
de valuación primario. Se lo utiliza como límite recomparación con la valuación básica (costos
históricos o valores corrientes) para evitar la sobrevaluación de los activos.
El valor recuperable es un valor de salida, y esta representado por el monto de dinero
que se podría obtener o recuperar vendiendo o usando el activo.
En la asignación del valor recuperable de un bien debería estudiarse:
Si el destino más rentable es posible (¿lo más rentable es venderlo, pero existe posibilidad
de venta?).
Si el ente ha tomado efectivamente la decisión de asignarle el destino más rentable
(intencionalidad del ente).
Si no existen restricciones que dificulten o imposibiliten la transferencia del bien (la venta del
bien no está limitada por la existencia de una prenda, un embargo, etc.).
Luego podemos determinar el valor recuperable de una partida desde dos puntos de vista:
1. Criterio alternativo más rentable: el valor recuperable es el mayor entre el Valor Neto
de Realización y el Valor de Utilización Económica. Es el mayor importe que podría obtener un
ente mediante su intercambio o uso. Se entiende que es el de mayor conveniencia y hay
intención del ente de darle ese destino. Este criterio es sustentado por el IASC en la NIC 36, y
considera que “refleja el comportamiento probable de una gerencia racional”. Utilizar esta
alternativa (sin entrar a considerar si es más adecuada) implicará mínimamente considerar:
a. Que es posible hacer uso de la alternativa más rentable de la partida.
b. Que la organización tomará las decisiones necesarias para implementar ese uso
(intencionalidad del ente).
c. Que los bienes no sufren restricción alguna en cuanto a su disposición.
2. Criterio del destino económico más probable de los bienes: Se entiende que es el que
mejor refleja la realidad económica del elemento activo. Fowler lo llama “destino inmediato
previsible de los bienes”. Los valores serían:
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a. El valor recuperable de los activos destinados a la venta es el valor neto de
realización.
b. El valor recuperable de los activos destinados a ser usados es el valor de
utilización económica.
Comparaciones con valores recuperables
S/ RT 17: Ningún activo (o grupo homogéneo de activos) podrá presentarse en los
estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor
importe entre:
a) su valor neto de realización
b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que
deberían surgir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil (o de su
venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta)
Frecuencia de la comparación
Los valores corrientes se determinan al cierre del ejercicio o a la fecha de la medición, por lo
tanto, la comparación debe realizarse en esos momentos (RT 10 y RT 16, con modificación
de RT 12).
Según RT 17:
1. Las comparaciones entre las mediciones contables primarias de los activos y sus
correspondientes valores recuperables deben hacerse cada vez que se preparen estados
contables, en los casos de:
Cuentas a cobrar (incluyendo a los depósitos a plazo fijo y las titularizadas).
Bienes de cambio.
Instrumentos derivados sin cotización.
Intangibles no utilizados en la producción o venta de bienes y servicios y que
generen un flujo de fondos propio e identificable.
Bienes tangibles e intangibles que ya no estén disponibles para el uso.
Participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al costo.
Bienes destinados a alquiler.
2. En los casos de:
Bienes de uso.
Intangibles empleados en la producción o venta de bienes y servicios.
Otros intangibles que no generen un flujo de fondos propios.
Participaciones fermentes en otras sociedades, valuadas al valor patrimonial
proporcional.
La comparación con el valor recuperable deberá hacerse cada vez que se preparen
estados contables cuando:
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El activo incluya cualquier intangible empleado en la producción o venta de
bienes o servicios o un valor llave, en la medida en que se les hubiera
asignado una vida útil indefinida.
Existe algún indicio de que tales activos se hayan desvalorizados (o de que
una desvalorización anterior se haya revertido).
Niveles de comparación
Criterio general: las comparaciones con valores recuperables se harán al nivel de cada bien
o, si correspondiera, grupo homogéneo de bienes.
Bienes de cambio: La comparación con el valor recuperable se efectuará considerando la
forma de utilización o comercialización de los bienes. Por ejemplo: bienes que se combinan
para la producción de un nuevo bien, venta individual bien por bien, venta a granel,
agrupación de productos complementarios en una única oferta, venta de algunos productos
por debajo de su costo para generar la venta de otros productos.
Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la producción o venta de bienes y servicios o
que no generan un flujo de fondos propio: Las comparaciones con el valor recuperable deben
hacerse:
al nivel de cada bien o, si esto no fuera posible,
al nivel de cada "unidad generadora de efectivo".
Tratamiento a asignar a las diferencias (de comparar valores corrientes o costos incurridos si
corresponde, con el valor recuperable)
A. Si el valor recuperable es mayor no genera ajuste, sólo es un límite que no se debe
superar ni igualar.
B. Si el valor recuperable es menor genera ajuste de la partida hasta el valor
recuperable.
Valor Límite de pasivos: Costo de Cancelación.
El pasivo tiene la característica de que “debe ser pagado o cancelado en la oportunidad
pactada o fijada”. Conlleva siempre la obligación de reintegro y no de permanencia indefinida.
La asignación adecuada de valores al mismo, su límite y razonabilidad resultan vital para la
empresa, y demuestra la porción de activos afectada por los derechos de terceros.
En la determinación del valor límite de la valuación del pasivo deberá tenerse en
consideración si el pago se efectuará en efectivo o en especie, y en este último caso si será con
bienes o servicios.
Para que un pasivo sea reconocido como tal patrimonialmente debe ser susceptible de
asignación de valor sobre bases objetivas y verificables. Como norma general tenemos que:
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ningún pasivo debe valuarse por una suma inferior a la que demandaría su cancelación a la
fecha de emisión del informe contable.
Dinero: valor nominal más intereses devengado (si sólo se dispone del valor a pagar al
vencimiento, se deben deducir los intereses no devengados, es un valor descontado).
Bienes o servicios: valor del bien y/o servicio a la fecha de la medición más costos adicionales
para ponerlo a disposición del acreedor:
o ¿Hay que adquirirlo? costo de adquisición más gastos necesarios.
o ¿Está en existencia? valor contable más gastos necesarios.
o ¿Hay que producirlo? costo de producción más gastos necesarios.
La medición contable de un pasivo no debería estar por debajo de su costo de
cancelación, que es el importe que a la fecha de la medición debería desembolsarse para
liberarse de la obligación asumida.
En el caso de las deudas monetarias, el costo de cancelación podría estimarse
considerando la suma a pagar, la fecha de su vencimiento y la tasa de interés que el acreedor
emplearía en el caso de aceptar el pago anticipado de la obligación.
Sin embargo, las normas contables requieren que la medición contable primaria de un
pasivo monetario se haga a su costo amortizado, no aceptan el empleo del costo de su
cancelación como medición límite porque si lo hicieran la medición contable final podría quedar
basado en las tasas de interés corrientes y no en las originales (los implícitos en la medición
original del pasivo).
El valor límite de un pasivo es el valor actual del flujo de fondos que su pago generará. En
definitiva sería:
El valor nominal más los intereses devengados.
El valor a pagar a su vencimiento, deducidos los intereses no devengados. Este es un
valor descontado, por cuanto el dato que se dispone es un valor a futuro. Tiene
incorporado el valor o costo del tiempo.
“El descuento reconoce el valor del efecto del tiempo, que hacen que dos sumas
nominalmente iguales valgan distinto según el momento en que puedan ser cobradas o
pagadas” (Fowler).
El mismo autor considera que es un valor que no debería ser empleado cuando se
dispone del dato de valor de mercado, ya que solo brinda aproximaciones a los valores
corrientes.
Medición en los distintos momentos en la vida de un ente
Momento inicial o de incorporación (apertura de la empresa)
Los bienes aportados por los propietarios deben valuarse siguiendo el criterio general,
para éstos casos, al valor de plaza, o sea el valor que la empresa estaría dispuesta a desembolsar
a los proveedores usuales del tipo de bien que se trate.
CONTABILIDAD SUPERIOR
Lo importante de verificar es la capacidad económica de los bienes, es decir, la
constatación de que pueden ser económicamente utilizados por la empresa para no afectar la
vinculación rentabilidad – capital de la misma.
Momento del cierre del ejercicio
El criterio difiere fundamentalmente del inventario inicial, siendo el de la corriente
ortodoxa el más difundido para los balances de ejercicio, “costo o mercado, el menor”, regla
que alude dos límites:
Uno máximo, dado por el VNR de los bienes.
Uno mínimo, igual al VNR menos porcentaje nominal de utilidad de la empresa.
La filosofía fundamental reside en que las utilidades deben registrase cuando sean
realizadas para evitar el manejo de inventarios en detrimento de la realidad económica y
patrimonial del balance de ejercicio.
Momento final o cese de la actividad empresaria.
Una empresa en liquidación es aquella que ya no tiene proyección futura y su continuidad es a
efectos de liquidar el activo para cancelar el pasivo.
La finalización de la vida de la empresa implica su liquidación y puede sobrevenir por
distintas causas, entre ellas:
Cumplimiento del plazo contractual.
Imposibilidad de lograr el objetivo social para el cual se constituyó.
Por disposiciones legales.
Por haber obtenido pérdidas que la ponen en situación de liquidación.
Por liquidación judicial.
Pero en todos los casos se produce el cambio en la forma de desarrollar su actividad,
deja de tener proyección futura, y si bien continúa desarrollando su actividad habitual lo hace
con el objeto de liquidar el activo, cancelar el pasivo y distribuir el remanente liquidatorio entre
los socios.
Una sociedad en liquidación continúa llevando contabilidad y si se prolonga el período
liquidatorio y excede el ejercicio económico, debe incluso confeccionar estados contables de
liquidación.
Los criterios de valuación dejan de tener como objetivo básico el de determinar los
valores con una proyección futura, para determinar el valor neto de realización, según las
condiciones en las que se encuentre el bien y las circunstancias y forma en que se encare la
liquidación, donde influye en gran medida el contexto. De éste cambio de criterio de valuación
(en función del objetivo liquidatorio) pueden surgir diferencias que afecten los resultados.
Por lo tanto, los criterios de valuación empleados al cierre del ejercicio de una empresa
en marcha y con proyección futura son diferentes de los criterios de valuación de una empresa
en liquidación.
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