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Tasa Nominal Anual (TNA)
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En lo que respecta a las finanzas, siempre es importante tener en cuenta de
qué tratan las diferentes tasas que nos aparecen en los productos financieros.
Una de ellas es la Tasa Nominal Anual o TNA que explicaremos en esta
página.
Índice de contenido
• ¿Qué es la tasa nominal anual?
• ¿Cómo funciona la tasa nominal anual?
• ¿Cuál es la diferencia entre tasa nominal anual y tasa efectiva anual?
• ¿Cómo calcular la tasa nominal anual?
• ¿Qué es la tasa nominal anual en un plazo fijo?
• ¿Qué es la TNA en un préstamo?
• Diferencia entre TNA y costo financiero total
• ¿Cómo pasar una tasa nominal anual a tasa efectiva?
o Fórmula para pasar de Tasa Nominal a Tasa Efectiva
• ¿Qué es la tasa nominal anual vencida o anticipada/adelantada?
o ¿Qué significa la TNAV?
¿Qué es la tasa nominal anual?
Es importante conocer la definición de tasa nominal anual (T.N.A.) declarada
de un producto de inversión o deuda. Se trata de una tasa que no incluye la
capitalización. Es decir, la tasa nominal no se ajusta si la devolución se paga
mensual, semestral o anualmente. Por lo cual, podemos decir que funciona
como si fuese un cálculo de interés simple.
¿Cómo funciona la tasa nominal anual?
A decir verdad, la tasa nominal anual no sirve más que para tener una
referencia y con ella estimar las tasas efectivas. Es decir, nos sirve como
herramienta comparativa porque suelen ser números redondos. Pero no tiene
funcionalidad alguna a la hora de calcular deudas o ingresos.
¿Cuál es la diferencia entre tasa nominal anual y
tasa efectiva anual?
Lo que significa tasa nominal anual es lo siguiente: se trata de una tasa de
interés de referencia para conocer cuánto se pagará como precio del dinero sin
considerar la frecuencia de capitalización (un mes, un trimestre, un semestre)
que genere el préstamo obtenido o los ahorros realizados.
La única forma en que la TNA sea la tasa que realmente terminamos pagando
a fin de año, es que los intereses capitalicen una única vez durante el año. Solo
en ese caso, la tasa nominal anual es lo mismo que tasa efectiva anual.
La tasa de interés nominal no tiene en cuenta el período de capitalización,
mientras que la tasa efectiva anual toma en cuenta el período de
capitalización y, por lo tanto, es una medida más precisa de los intereses.
Para ver bien la diferencia entre tasa nominal anual y tasa efectiva
anual apliquemos un ejemplo. Si el producto financiero indica que tiene una
“tasa de interés nominal anual del 10%” significa que el interés es del 10%
anual, compuesto anualmente (revisá cómo calcular el interés compuesto). En
este caso, la tasa de interés anual nominal es del 10% y la tasa de interés
anual efectiva también es del 10%. Sin embargo, si la capitalización es más
frecuente que una vez al año (mensual, por ejemplo), entonces la tasa de
interés efectiva será superior al 10%.
A mayor frecuencia de capitalización, mayor será la tasa de interés efectiva con
respecto a la tasa nominal.
¿Cómo calcular la tasa nominal anual?
Normalmente la tasa nominal es una referencia que las instituciones colocan a
sus productos de crédito, por lo cual no amerita mucho cálculo, sino es más
bien una imposición.
Sin embargo, surge la duda de realizar el cálculo de la tasa nominal
anual cuando partimos de otro tipo de tasa y queremos conocer la TNA para
poder mostrarla comercialmente.
Lo normal es conocer una tasa efectiva y querer obtener desde ella la tasa
anual nominal. Para eso nosotros tenemos una calculadora para pasar de
TEA a TNA. Con eso podremos calcular la tasa nominal anual, desde una
tasa efectiva.
¿Qué es la tasa nominal anual en un plazo fijo?
Los plazos fijos bancarios nos ofrecen siempre diferentes tasas antes de
contratar. Por lo cual, podremos ver la tasa nominal anual de un plazo fijo y
la tasa efectiva. Si bien las dos son importantes, la TNA nos dará una
referencia básica, pero no servirá para saber el rendimiento efectivo del plazo
fijo.
Lo ideal es mirar la tasa efectiva, que es mucho más precisa.
¿Qué nos dice la TNA en un plazo fijo? Básicamente, que si ese plazo fijo es
colocado a un año, sin retirar el dinero durante los 365 días, pagará esa tasa
indicada.
¿Qué es la TNA en un préstamo?
En el caso de la tasa nominal anual de un préstamo, se trata del porcentaje
aplicable sobre el monto solicitado para determinar cuánto se deberá abonar al
año en concepto de intereses si la devolución se hace toda junta.
A modo de ejemplo. Si solicito $100.000 con una TNA de 18%, debería pagar
$18.000 de intereses al devolver el dinero en un año; todo junto en un único
pago.
Diferencia entre TNA y costo financiero total
Ya definida la TNA, resta diferenciarla del Costo Financiero Total o CFT. La
explicación completa sobre el CFT la podrás encontrar en este enlace. Sin
embargo, acá vamos a resumir que el CFT incluye dentro de su cálculo a todos
los costos asociados al otorgamiento de un préstamo o crédito, inclusive la tasa
efectiva (equivalente a la TNA que indique el producto).
Por lo cual la tasa nominal anual y costo financiero total son los cargos que
debemos enfrentar a la hora de tomar un préstamo, pero el segundo incluye al
primero en su cálculo.
¿Cómo pasar una tasa nominal anual a tasa
efectiva?
En este apartado vamos a dar todos los ejemplos posibles para que se
comprenda cómo hacer la conversión de tasa nominal anual a tea, o bien
el pasaje de tasa nominal anual a efectiva mensual.
Ante de comenzar con la fórmula de la tasa nominal anual y de la TEA, te
invitamos a utilizar nuestro convertidor de TNA a TEA.
Conversor de TNA a TEA
Fórmula para pasar de Tasa Nominal a Tasa Efectiva
Esta fórmula debajo responde a cómo pasar de tasa nominal a tasa
efectiva para cualquier tipo de tasa buscada. Debajo explicamos también un
paso a paso más simple para clarificar la cuestión.
Donde:
• n: meses de la tasa efectiva
• m: período de capitalización de la tasa nominal
Si bien parece complejo, hay un método más simple que usar la fórmula de
tasa nominal, el cual implica recurrir a una regla de tres simple para calcular
una tasa efectiva de forma proporcional.
Es decir, toda tasa nominal anual tiene su tasa efectiva proporcional
correspondiente al período de capitalización de la TNA. Vamos con un ejemplo.
Si tengo una tasa nominal anual con capitalización mensual de 24%,
proporcionalmente por regla de 3 simple podremos obtener ÚNICAMENTE
la tasa efectiva mensual, de la siguiente manera:
Si:
12 meses —-> 24%
Entonces:
1 mes —-> X%
Para resolver esto, debemos multiplicar de forma cruzada y dividir por el primer
parámetro. Es decir, debemos hacer lo siguiente:
• TEM = 1 x 24% / 12 = 2%
A partir de allí, podremos movernos buscando cualquier otra tasa efectiva a
través de la equivalencia de tasas. Recuerde que también podremos volver
desde una tasa efectiva a una TNA con capitalización equivalente al período de
la efectiva, haciendo la operación inversa a la detallada.
Veamos un último ejemplo, algo más complejo dado que este era muy simple.
Partamos de una TNA con capitalización trimestral de 36%. La pregunta sería
¿cuál es nuestra tasa mensual efectiva?
Bueno aquí tenemos que hacer 2 pasos, primero por proporción o regla de 3
simple, calcular la tasa efectiva trimestral proveniente de la TNA indicada.
Luego, podremos calcular la tasa efectiva mensual por equivalencia con la
trimestral. Vamos a los números:
Si:
TNA con capitalización trimestral (a 12 meses) —-> 36%
Entonces:
Tasa efectiva a 3 mes —-> X%
Para resolver esto debemos hacer lo siguiente:
• Tasa efectiva trimestral = 3 x 36% / 12 = 9%
Por lo cual, nuestra tasa efectiva trimestral será de 9%. Y aquí uno tendería a
pensar que para obtener la mensual solo hay que dividir eso por 3 para que
nos quede un 3% de TEM. Pero ese es el grave error. Entre tasas efectivas, el
proceso es diferente y puede estimarlo con nuestra aplicación.
En este caso, una tasa efectiva mensual equivalente a una tasa efectiva
trimestral de 9% sería igual a 2.914%.
¿A qué llamamos período de capitalización?
Se trata de la cantidad de veces que se calculan los intereses durante un año.
Podemos ver los valores que tomaría “m” en la siguiente tabla:
Descripción
Siglas
Días
Tasa Nominal Anual
TNA
360
Tasa Nominal Semestral
TNS
180
Tasa Nominal Cuatrimestral
TNC
120
Tasa Nominal Trimestral
TNT
90
Tasa Nominal Bimestral
TNB
60
Tasa Nominal Mensual
TNM
30
Tasa Nominal Quincenal
TNQ
15
Tasa Nominal Diaria
TND
1
¿Cómo paso de tasa nominal anual a tasa efectiva anual?
Vamos con un ejemplo muy simple para entender como pasar de una tasa
nominal anual con capitalización mensual a una tasa efectiva anual.
Supongamos que nuestra TNA con capitalización mensual es de 12%.
Queremos ahora saber nuestra TEA, tasa efectiva anual que debería ser mayor
a la TNA = 12%.
Apliquemos la fórmula anterior, donde “m” será igual a 12, “meses TNA” será
igual a 1 y “n” igual a 12. Entonces:
¿Cómo pasar de tasa nominal anual a tasa efectiva mensual?
Siguiendo con el mismo ejemplo anterior, vamos a pasar de una tasa nominal
anual a tasa efectiva mensual de la siguiente manera:
Parece muy simple ¿no? El punto es el siguiente: una TNA con más de una
capitalización en el año, puede transformarse en una tasa efectiva equivalente
a esa capitalización, dividiendo la TNA por la cantidad de capitalizaciones en el
año. Lo que hicimos antes es convertir una tasa nominal anual a efectiva
mensual.
Esto es lo que se conoce como pasaje de tasas por proporción. Es decir, una
TNA con capitalización mensual, al ser dividida por 12 (doce capitalizaciones
en el año), nos otorga la TEM o tasa efectiva mensual. Siguiendo con los
ejemplos de tasa nominal anual capitalizable semestralmente, si se divide por 2
(dos capitalizaciones en el año), nos arrojará una TES o tasa efectiva
semestral.
Y por último, para no cansarlos con ejemplos, la TNA con capitalización diaria
dividida por 360 (puede ser 365 si tomamos año calendario), nos dará como
resultado una TED, tasa efectiva diaria. Es lo que se conoce como el pase
de tasa nominal anual a efectiva diaria.
¿Cómo convertir una TNA a efectiva trimestral?
Teniendo una tasa nominal anual con capitalización trimestral de 12%, la
fórmula quedaría como sigue:
Así, es como se pasa de una tasa nominal anual a tasa efectiva trimestral.
Claro está, los valores deben cambiarse según la capitalización de la TNA y el
objetivo de tasa efectiva a obtener.
¿Qué sucede si quiero obtener una tasa efectiva con capitalización diferente a
la de la tasa nominal?
Acá la pregunta apunta a, por ejemplo, convertir una tasa nominal anual a
mensual, pero donde la TNA tiene capitalización trimestral ¿cómo debería ser
el cálculo? La fórmula es la misma, y para estos ejemplos de tasa nominal
anual quedaría armada así:
¿Qué es la tasa nominal anual vencida o
anticipada/adelantada?
Otro de los puntos que causan dificultades con las tasas es el momento en que
se abonan los pagos. Esto impacta en las tasas (no de forma significativa)
matemáticamente hablando. Es decir, quizás para un cálculo rápido de una
deuda o préstamo, no hará la diferencia en nuestro bolsillo o en nuestros
ingresos si la tasa es anticipada o vencida. Sin embargo, a la hora de ser
precisos y en montos grandes, el impacto puede ser justificado.
Para clarificar este tema, imaginemos el pago de un alquiler. Normalmente se
abona el alquiler durante los primeros días del mes y esto nos “habilita” a
utilizar el departamento durante el mes en curso. Por lo cual, abonamos por
adelantado o de forma anticipada.
En cambio, cuando estamos frente al pago de nuestros salarios, siempre son
de forma vencida. Es decir, trabajamos durante el mes de mayo y a fin del
mismo o comienzos del siguiente, recibiremos el pago.
De esta misma manera aplican las tasas de interés, si es que los pagos de las
cuotas se realizan a inicios o finales de cada período de su capitalización.
Entonces, si tenemos una tasa nominal anual adelantada con capitalización
semestral, significa que nuestros pagos se harán a principio de cada semestre.
En un año calendario, pagaríamos en enero y en julio, por ejemplo.
En cambio, si nuestro caso es de una tasa nominal anual vencida con
capitalización cada 30 días significa que nuestros pagos se realizarán al final
de cada mes.
¿Qué significa la TNAV?
Dado lo visto hasta aquí en el punto anterior, la TNAV es básicamente la
abreviatura de Tasa Nominal Anual Vencida.
Tasa Nominal Anual.docx
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