The
Disciplined Trader
Developing Winning Attitudes
Mark Douglas.
La Disciplina del Inversor.
Desarrollar la Actitud para Ganar.
La Disciplina es el Mejor Dividendo.
NEW YORK INSTITUTE OF FINANCE
Traducido de Ingles a Español.
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De una manera comprensiva y lógica. La marca Douglas le demuestra cómo examinar y
limitar su comportamiento para negociar y como desarrollar la disciplina mental poseída
por una minoría pequeña de los ganadores que hacen el dinero constantemente
(semanal, mensual y anual). Algunas de las habilidades se enfocaron encendidas en el
comerciante disciplinado incluyen: aprendiendo la dinámica positiva de alcanzar metas
y reconocimiento del progreso necesitados, y habilidades como comerciante o
inversionista (y cómo permanecer enterado de ellas en vez apenas del dinero del por-
producto-adquirido).. . Adaptarse para responder al mercado fundamental y cambiar...
identificar su "nivel de la comodidad del riesgo" y aprendiendo cómo ampliarlo... que
actúa inmediatamente en oportunidades en el juego del mercado, dígase cuando esta
bastante controlada su perspectiva del movimiento del mercado. Y mucho más.
Sobre la marca del autor Douglas
Es presidente de la dinámica del comportamiento de negocio en una organización de
entrenamiento en Chicago. Antes era un corredor de materias acertado. Douglas ha
dibujado de sus propias experiencias incluyendo costosos errores como buen observador
para identificar y para desarrollar los métodos para superar los hábitos que son
ineficaces. Sobre éstos más allá de varios años él ha conducido numerosos seminarios y
los talleres para los inversionistas principales y las organizaciones de los corredores en
las técnicas explicadas en el comerciante disciplinado.
Para más información sobre nuestros otros productos y servicios informativos, llame o
escriba por favor: Instituto de Nueva York de publicar y de servicios informativos
profesionales 2 Broadway Nueva York, N.Y. 10004 2121344-2900 Simon y Schuster de
las finanzas. Inc.. Una Paramount Communications Company imprimió en los
E.E.U.U..
Parte 1
Introduction
Desde que comencé a trabajar en esto libro en el verano de 1982 cada dimensión de
negociar de los futuros ha estallado en crecimiento. Hay intercambios en nuevos
contratos, servicios más consultivos y de noticias, una variedad de aumento de libros y
de publicaciones, y siempre sistemas que negocian técnicas sofisticadas, la mayoría de
todas las aplicaciones informáticas del th para hacerla fácil y seguir los mercados. Con
este enorme crecimiento en servicios me relacionó para negociar, un hecho ineludible
permanece: todavía hay un grupo muy pequeño de comerciantes sofisticados el 5% en
quienes tome el porcentaje de beneficios más grande en los mercados haciendo bien.
Sobre el otro resto el 90 por ciento son comerciantes o inversionistas perdedores netos.
En futuros el negociar para cada dólar del beneficio ganado por un comerciante, tiene
que ser un dólar equivalente perdido por otro comerciante. Si algunos están haciendo
constantemente el dinero en una escala magnífica, entonces sus beneficios tienen que
salir directamente de los bolsillos de mil de otros comerciantes que contribuyan muy
fielmente a sus fracasos diarios. Algunos de estos comerciantes muy acertados son
figuras públicas, pero la mayoría que salen de las áreas de Chicago o de Nueva York.
Necesite menos decir lo que es esto, cada uno desea saber lo que hacen y como lo
hacen.
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Mi posición única en la comunidad financiera no me ha prohibido de hablar de los
millares de oportunidades y de preguntar a comerciantes, de brokers, y de consejeros
que negociaban desde 1979. No soy corredor o escritor de letras. Soy el cuadro superior
de CompuTrac, compañía que prevé de análisis técnico a la acción y a los comerciantes
de futuros. Mi posición siendo neutral, una que permite que la gente se abra y que hable
con migo libremente. Comencé a negociar por mi propia cuenta en 1960 y era muy
rápidamente enterado de los bloques psicológicos subyacentes a la buena gerencia en el
negociar del dinero. Esta realización ha sido confirmada por todos que han aconsejado
conmigo. Consecuentemente, me siento sinceramente que el éxito en negociar es el 80
por ciento psicológicos y el 20% por ciento su metodología, sea fundamental o técnico.
Por ejemplo, usted puede tener un conocimiento mediocre de la información
fundamental y técnica, y si usted está o tiene un control psicológico, usted puede hacer
el dinero. Inversamente, usted puede tener un gran sistema, uno que usted ha probado y
ha realizado bien por un período del tiempo largo, con todo si el control psicológico no
está allí, usted será un perdedor. Un buen comerciante sabe por experiencia que durante
un tiempo hay que prepararse psicológicamente.
Debe haber una diferencia entre estos dos grupos de comerciantes la minoría pequeña
de ganadores y la mayoría extensa de los perdedores que desean saber lo que saben los
ganadores. La diferencia es que los comerciantes que pueden hacer el dinero
constantemente en un acercamiento semanal, mensual, y anual de la base que negocia
de la perspectiva de un disciplina mental. Cuando están pedidos sus secretos del éxito,
categóricamente indican que no alcanzaron a cualquier medida de consistencia en
abundancia que acumulaba de negociar hasta que aprendieron la autodisciplina, o
control emocional, y la capacidad de cambiar sus mentes al flujo con los mercados.
Primero, deseo precisar que la autodisciplina, el control emocional, y el aprender puede
cambiar su mente después de hacer un compromiso y sean toda las cuestiones
psicológicas que no tienen nada que hacer con los servicios de noticias, los servicios
consultivos, los nuevos intercambios, o trading técnico o fundamental sistema-
automatizado o no. En segundo lugar, de mis experiencias, observaciones, e
investigación que negociaban, he descubierto que todos comerciantes-ambos ganadores
y perdedores me parecen compartir algunas experiencias muy comunes.
En el principio o en un cierto punto temprano en su carrera que negocia, todos los
comerciantes experimentan la confusión, la frustración, la ansiedad, y el dolor de la falta
de algo. Los pocos comerciantes que pasan de esta fase serán los que acumular dinero
en abundancia, son los que se enfrentan y trabajan eventual a través de algunas
cuestiones psicológica muy difíciles sobre lo que significa ser comerciante, y este
proceso de la realización y para cambiar toman normalmente varios años para el mejor
de él. Si la autodisciplina y el control emocional son las llaves al éxito, no son rasgos
que nosotros llevamos necesariamente encima desde el día que nacimos. Al contrario,
son características que adquirimos aprendiendo ciertas habilidades mentales. Adquirir
estas habilidades mentales es a menudo el resultado de un proceso de aprendizaje de los
errores cometidos en el pasado, y que puede ser muy costosos financieramente y
generalmente de dolor y de sufrimientos emocionales. El problema más grande con un
acercamiento del ensayo y del error en negociar es que la mayoría de la gente pierde
todo su dinero antes de que ella consiga superar el proceso de aprender y controlar su
disciplina. Y otros comerciantes que tienen bastante dinero lo guardar para nunca
negociar hasta que se recuperan completamente de los efectos del trauma psicológico
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que tienen infringido en sí mismos, y para aprender cómo negociar siempre con éxito
sobre una base constante.
Estas enormes perdidas de dinero y fracasos, deja solamente un número relativamente
pequeño de supervivientes de la gente que lo hace. Todos los grandes comerciantes, más
allá de y presentes, han encontrado muy difícil de explicar que es lo que hace él, cómo
él lo hace, y más importante, la progresión de pasos que tomaron para conseguirlo y
donde lo consiguieron. Muchos compartirían alegres con otros qué saben sobre el
mercado y su comportamiento pero no necesariamente sobre su comportamiento como
individuos. , sin embargo, advertirían a menudo a los que intentaron su sabiduría para
entender que todo el conocimiento del mercado en el mundo no los hará a ninguno
bueno hasta que aprendieron qué se pueden llamar autodisciplina y control emocional,
sin necesariamente poder explicar cuáles eran. Por ejemplo, "corte sus pérdidas" es
brevemente el gran consejo que se da a menudo como axioma de la sabiduría del que
negocia. ¿Pero cómo usted explica a alguien los pasos necesitados para aprender cómo
hacer eso? Especialmente cuando él está obrando recíprocamente con un ambiente que
esta en el movimiento perpetuo y siempre le ofrecerá la posibilidad que el mercado
puede volverse y recuperarse, si él está en una inversión perdiendo. Si usted toma en
consideración que su dinero y autoestima son un juego y el mercado que se vuelve es
siempre una posibilidad viable, sin importar cómo el telecontrol él puede ser, después
usted puede ver cómo es difícil explicar porqué él necesita "cortar sus pérdidas."
Es aún más difícil explicar cómo él puede hacerlo de una manera que satisfaga su
maquillaje psicológico único. La manera más fácil de explicar cómo aplicar este tipo de
sabiduría, sin realmente explicarlo para todos, es decir, "bien, si usted desea ser
inversionista acertado, usted necesita aprender autodisciplina y control emocional." No
creo que este tipo de consejo vago sea intencional, sin embargo, por principalmente dos
razones. Primero, el control de la autodisciplina y emocional son los conceptos
abstractos que no se explican ni se entienden fácilmente. Todos oímos o leemos muchas
veces las palabras, pero preguntamos a cualquier persona que usted sepa definir
cualquiera de estos conceptos, y le conseguiremos probablemente una mirada fija en
blanco. En segundo lugar, los comerciantes o inversionistas acertados de hoy
comenzaron fuera en su viaje sin mapas, los carteles indicadores, o las pautas o la
ventaja de saber exactamente dónde tuvieron que terminar para arriba, de una
perspectiva psicológica, para acumular su fortuna. Tuvieron que explorar el mundo que
negociaba con los medios de uno mismo reflexionando, y del reajuste que era muy
exigente y desperdiciador de tiempo. Uno podría tropezarse al menos con él que
aprendía de cada error, de muchos pequeños errores, y de otros que devastaban
financieramente su fortuna y emocionalmente. En un cierto punto realizaron
probablemente algún cambio sobre sí mismos, habían cambiado porque la clase normal
de actividad del mercado que tenían una vez les dio un impacto emocional muy
negativo en ellos, como cólera, él puede enganchar inversiones o comercios con más
pérdidas que ganancias. Pero la gerencia de dinero, y un análisis cuidadoso de los
riesgos protegidos por los STOP realistas, guardarán a inversores o comerciantes fuera
de apuros y asegurar en los movimientos "grandes", él se beneficiará. La gerencia de
dinero se compone de dos elementos esenciales: entrenamiento psicológico de la
gerencia y del riesgo. La gerencia de riesgo proviene de los factores psicológicos que
son entendidos de verdad por el inversionista o comerciante y "en lugar" antes de que el
riesgo incluso se considere. Advertiría especialmente a nuevos inversionistas o
comerciantes y participantes del mercado que la lectura y pasivo analizar de sus
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motivaciones sean ciertamente una necesidad, pero la prueba ácida viene con negociar
activo bajo presión. Comience lentamente. Pregúntale a cada inversor o comerciante.
¿Qué lo ha motivado él? ¿A lo largo el comercio fue manejado? ¿Era acertado? ¿Por
qué? ¿Usted perdió? ¿Por qué? Anote su gravamen y refiera a sus comentarios antes de
hacer su inversión o comercio siguiente. En todos los seminarios importantes de
CompuTrac intento hacer que un líder del taller se dirija a los asistentes en los aspectos
psicológicos de negociar. El reaparece severo que mata de "su equidad" desaparece con
sus beneficios no es el misterioso y ubicuo "ellos" nunca se han equivocado, "usted" es
simple. Medea me dijo momentos antes que ella asesinó a sus niños, "sabe qué mal
estoy y a punto de asesinarme, pero uno mismo es irracional es más fuerte que mi
resolución." Si este sentimiento refleja su mente fijada cuando usted negocia, después el
comerciante disciplinado es definitivamente el tipo de libro que usted debe leer. Y un
placer de leer este libro. Mi propia educación me costó mucho a "la manera dura."
¡Puedo leerme en la página de que soy yo! La marca ha formado cuidadosamente este
libro en un diálogo lógico comprensible. Usted lee como si esta en su lado y yo se lo
estoy explicando como amigo al que conozco, y que usted gozará. Usted es afortunado
porque usted ahora está tomando el tiempo, antes de que usted haya incurrido en una
equivocación seria, yo esperaba aprender y estudiar sobre arte. Los inversionistas o
comerciantes que toman una época para reflexionar sobre la práctica sobrevivirán y
prosperarán posiblemente.
Prefacio.
El inversionista o comerciante disciplinado es una guía comprensiva a entender la
psicología de la autodisciplina y de la transformación personal necesitadas para ser un
inversor o comerciante acertado de acciones o de futuros. Este libro servirá como guía
paso a paso para adaptarse con éxito a las características psicológicas inusuales del
mundo en que negocia. Digo "adaptarse" porque la mayoría de la gente que se aventura
en el ambiente que negocia no lo reconoce, siendo sumamente diferente del ambiente
cultural que le metieron, en el cual piensa que la bolsa va para arriba y no baja. No
reconocer estas diferencias, no tendríamos ninguna manera de saber que muchas de las
creencias que adquirieron para permitirles funcionar con eficacia en sociedad actuarán
como barreras psicológicas en el ambiente que negocia, haciendo su éxito como
comerciantes sea extremadamente difícil de alcanzar. Conseguir el nivel del éxito que
desean los comerciantes les requerirá hacer por lo menos alguno, si no muchos, cambios
en las maneras que perciben la acción del mercado.
De semejante y de otros ambientes sociales, que se negocia en la arena tienen muchos
gráficos que requiere un grado muy alto de autodominio y una misma confianza del
comerciante que se prepone funcionar con éxito dentro de ella. Sin embargo, muchos de
nosotros tenemos carencia de autodominio porque como niños aprendimos para
funcionar en un ambiente estructurado donde nuestro comportamiento fue controlado
por alguien de gran alcance que propósito manipular nuestro comportamiento para
conformarse con las expectativas de la sociedad. Así, las fuerzas externas nos fuerzan a
comportarnos de ciertas maneras a través de un sistema de recompensas y de castigos.
Como recompensa, nos darían la libertad para expresarse de una cierta manera deseada.
Como castigo, cualquiera nos prevendrían de conseguir lo que deseamos, causando hay
dolor emocional, o nos infligieron con varias formas de castigo corporal, causando
dolor físico. Consecuentemente, la única forma de control del comportamiento que
aprendimos típicamente para nosotros mismos fuimos basados en la amenaza de dolor
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emocional o físico. Y puesto que nos forzaron abandonar nuestra energía personal la
gente, desarrollamos naturalmente muchos de nuestros recursos tradicionales para el
éxito a (las maneras particulares de las cuales aprendimos a conseguir lo que deseamos)
del mismo marco mental.
Por consiguiente, aprendimos que eso de adquirir energía de manipular y cambios de la
fuerza sobre cosas afuera de nosotros era la única manera de conseguir lo que deseamos.
Una cosa que usted aprenderá pues un comerciante es que los recursos mentales que
usted utiliza para conseguir lo que usted desea en su vida diaria no trabajara en el
ambiente de negociar o invertir. La energía y el control que son necesarios para
manipular los mercados y que (hagan lo que usted quisiera que hicieran) están más allá
de todos, es solamente para un puñado de individuos. Y los apremios externos que
existen en sociedad para controlar su comportamiento no existen en el ambiente del
mercado. Los mercados no tienen absolutamente ninguna energía o control sobre usted,
ninguna expectativa de su comportamiento, y ningún respeto para su bienestar. Si, usted
no puede controlar un hecho o manipular sobre los mercados, y los mercados no tienen
absolutamente ninguna energía o control sobre usted, después la responsabilidad de lo
que usted percibe y de su comportamiento que resulta reside solamente en usted. La
única cosa que usted puede controlar es a usted mismo. Como inversor o comerciante,
usted tiene la energía de darse el dinero o de dar su dinero a otros comerciantes. Y las
maneras de las cuales usted elige hacer esto serán determinadas por un número de
factores psicológicos que tengan poco o nada que ver con los mercados. Y esto estará
hasta que usted adquiere algunas nuevas habilidades y también aprenda cómo adaptarse
a las condiciones del juego mientras que existen en el ambiente del mercado. Para
funcionar con éxito en este ambiente usted necesitará aprender cómo controlarse de las
maneras que pueden ser totalmente extrañas a usted.
Usted también tendrá que aprender cómo concederse la libertad mental para cambiar su
perspectiva para tomar posibilidades alternativas para conseguir lo que usted desea en la
arena que negocia, sin importar sus expectativas de cómo usted va a conseguirla. Hay
solamente algunos comerciantes que han venido a la realización que solo ellos son
totalmente responsables del resultado de sus acciones. Incluso menos son los que han
aceptado las implicaciones psicológicas de esa realización y saben que hacer sobre él.
Hacen raramente a cualquiera de nosotros al crecer para arriba, y que se aprende cómo
funcionar en una arena que permita la libertad completa de la expresión creativa, sin la
estructura externa para restringirla de cualquier manera. En el entrenamiento para que
negocie usted, usted tendrá que hacer sus propias reglas y después tener una disciplina
para seguir con ellas. El problema es el fluido del movimiento del precio que es siempre
un movimiento absolutamente fortísimo, de acontecimientos altamente estructurados
que la mayoría de nosotros no estamos acostumbrados a ello. En el ambiente del
mercado, las decisiones que le enfrentan a usted están sin fin como los movimientos del
precio que usted se prepone aprovechar. Usted apenas no tiene que decidir participar,
usted también tiene que decidir cuando entrar, cuanto tiempo permanecer adentro, y si
baja en qué condiciones va a salir. No hay principio, céntrico, o extremo-solamente para
qué usted crea en su propia mente. Además de las implicaciones psicológicas negativas
de la compañía estas decisiones, usted deben estar enterado, que incluso si usted hace el
compromiso financiera mínima de un contrato por comercio (como en el mercado a
plazo), hay un potencial ilimitado para el beneficio tan bien como un potencial ilimitado
para la pérdida. De una perspectiva psicológica, esto significa que cada comercio tiene
la posibilidad de satisfacer sus sueños más salvajes de la independencia financiera, y
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simultáneamente las acepta usted con el riesgo de perder todo el dinero que usted posee.
Las marcas del movimiento del precio contrario que cambian extremadamente fácil para
que usted no haga caso del riesgo y se sienta en la creencia de que usted no tienen que
seguir sus propias reglas esta vez. Aquí está un ambiente que ofrece la libertad completa
de expresión combinada con posibilidades ilimitadas y riesgo ilimitado. Si usted coloca
en él a un participante que es olvidadizo a estas condiciones psicológicas, o (uno quién
funciona desde un marco mental orientado hacia la estructura, apremios, y expectativas
externos), después lo qué usted tiene es un fórmula para el desastre emocional y
financiero. Este panorama severo explica ciertamente porqué tan pocos personas hacen
dinero como inversionistas o comerciantes. Realmente, casi todos los que tienen la
tensión, la ansiedad, y el miedo, no pueden invertir igual a corto o a largo. Deben haber
ganado una cierta medida de confianza en sí mismos de responder apropiadamente a
todas las condiciones de mercado posibles porque hay una correlación directa entre el
nivel de una persona de la confianza y las emociones negativas mencionadas. La
confianza y el miedo son los estados de la mente que son similares en la naturaleza, sólo
es separado por grado.
Mientras que el nivel de una persona la confianza aumenta, o su grado de confusión, y
de ansiedad, y de miedo se disipa proporcionalmente. Esta confianza se desarrollaría
naturalmente como gente aprendida para confiarse en hacer cualquier cosa necesaria
que se hará sin excitación. Como resultado de esta clase de uno mismo en su confianza,
de ella sale la necesidad de no estar para siempre en la bolsa a largo, y de temer ese
comportamiento aparentemente imprevisible y errático de los mercados. Sin embargo, el
punto principal que estoy haciendo aquí es que el proceso del cambio que ocurrió estaba
en el ambiente mental y el maquillaje psicológico de cada inversor o comerciante
individual; los mercados no cambiaron, las herramientas que fueron utilizadas no
cambiaron, los comerciantes si que lo hicieron. Ahora, cuando los comerciantes pasan
por una transición de entrenamiento personal, y aprenden una nueva habilidad sobre una
base del ensayo-y-error, es inverosímil que guardarían un expediente detallado de los
pasos a ese proceso de aprendizaje, especialmente si ese proceso fue caracterizado por
el dolor, la ansiedad, y la frustración. Obviamente, alguien no sabe exactamente como
adquirió las habilidades que ahora tienen, después, naturalmente, sería extremadamente
difícil que expliquen a algún otro cómo las consiguieron. Además, cuando viene a
negociar, una vez que alguien esté haciendo la clase de dinero que él había soñado
siempre, no hay mucho incentivo para pasar el tiempo y la energía necesaria y analizar
estas habilidades abstractas en un proceso de aprendizaje eficaz de el cual otras puedan
derivar una cierta ventaja.
Desarrollar los programas educativos para explicar cómo sentir bien a un comerciante
acertado requiere un sistema totalmente diverso de habilidades de las habilidades
necesarias para ser comerciante. Como será explicado en un momento, el proceso de
aprendizaje y la clase de transformación personal que era necesario para permitirme
escribir este libro de disciplina diferente de la clase del proceso de aprendizaje
experimentado como comerciante para realizar, porqué un libro tiene gusto, y esto lo
necesitaba que fuera escrito. Mi proceso de aprendizaje fue uno elegido y el otro era
forzado. Qué significo para el forzado, tuve que perder mi casa, mi coche, y
prácticamente todo que poseí para aprender algunas de las maneras de las cuales
necesité para cambiar mi perspectiva para funcionar y negociar en el ambiente con
eficacia. Perder todas mis posesiones era una experiencia que la vida se alteraba
completamente, una experiencia que me enseñó mucho sobre la naturaleza del miedo y
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de los efectos debilitantes que tiene en la capacidad de una persona de negociar con
eficacia. La clase de penetración que gané como resultado de esta experiencia es el tipo
de proceso de aprendizaje llamado un conocimiento forzado. Aquí es donde la
naturaleza y las características del ambiente que yo funcionaba adentro eran muy
diferentes de lo que yo creí que eran. Lo primero fuera la ignorancia, y porque, puse
para arriba todas las defensas mentales para bloquear mi percepción de cierta
información. Y me forcé en los mercados eventuales para reconocer muchas cosas que
no consideraría de otra manera. Cuando todos los símbolos externos que representaron
una parte importante de mi identidad fueron desechados, no tenía ninguna otra opción y
fui forzado para percibir otras cosas nuevas de diversas maneras. Estos acontecimientos
ocurrieron en marcha en 1982. Cuando, era ejecutivo de cuentas con Merrill lynch las
materias en su tablero de Chicago de la oficina del comercio. Menos que un año antes,
en junio de de 1981, me moví desde los suburbios de Detroit en donde gozaba, por lo
menos financieramente, de una carrera muy acertada en característica comercial y de
seguros de la muerte. Dejé Michigan y éxito al movimiento a Chicago para ser
comerciante. Fui a trabajar para Merrill lynch porque no tenía bastante dinero para
comprar un asiento en el tablero del comercio o del intercambio mercantil de Chicago y
no sabía que usted podría arrendar asiento en aquella época. Tenía un apartamento
costoso en la costa del oro de Chicago y de un Porsche; Mantenía una casa en un
suburbio afluente de Detroit en el cual mi novia y sus dos hijas vivían; y era que
conducía o que volaba hacia adelante y hacia atrás entre las dos ciudades casi cada fin
de semana para visitarlas. Estaba bajo presión financiera extrema de tener éxito porque
mis gastos de la forma de vida estaban lejanos y ausentes en el exceso de lo que podría
producir. A menos que hiciera algo grande como comerciante, sería muy duro
reconciliar algunas de las decisiones que hice para ponerme en esa buena situación. Para
el momento en que me trasladara a Chicago había estado negociando ya por más de dos
años. Dos veces, antes de mover, perdí todo mi capital que negociaba. Por supuesto,
ahorraría rápidamente para arriba y comenzaría otra vez. Mis breves períodos de éxito y
pocos comercios que ganaba eran bastantes para justificar el intentar de continuar. Una
vez estuve muy cerca de la fabricación sobre un cuarto de millón de dólares en un
comercio, pero yo lo saque un momentos antes de la grande subida, procure en negociar
subestiman totalmente la dificultad y consecuencia sobrestimar su capacidad de
satisfacer sus expectativas de inflados. Por lo tanto, la mayoría, si no todos, la gente que
negocia se infligen un cierto grado de daño psicológico sobre sí mismos. Estoy
definiendo "daño psicológico" como cualquier marco mental que tenga potencial para
generar miedo. Tema los resultados de cualquier creencia sobre condiciones
ambientales que tenga el potencial de causar dolor físico o emocional tal como tensión,
ansiedad, confusión, decepción, o traición.
Las condiciones dolorosas emocionales son básicamente el resultado de expectativas
incumplidas. Las expectativas incumplidas crean un conflicto entre la creencia de una
persona sobre la manera que las cosas deben ser, y las condiciones ambientales reales
que no emparejan esa creencia. Este conflicto se expresa con nuestras emociones en la
forma de dolor en la cual etiquetamos generalmente como tensión, ansiedad, confusión,
y otras. La gente parece evitar el dolor por instinto acumulando defensas mentales
contra la intrusión de la información sobre el medio ambiental que confirmaría la
existencia de cualquier conflicto. Estas defensas consisten en las negaciones,
racionalizaciones, y justificación de todo lo cuáles darán lugar a la distorsión perceptiva.
La "distorsión perceptiva" ocurre cuando nuestro sistema mental automático tuerce la
información sobre el medio ambiental formado, y excepto cierta información a
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compensar selectivamente para el conflicto lo que esperamos y lo que nos está
ofreciendo el ambiente. Esto será hecho de una manera tal que creamos que una realidad
compartida existe entre nosotros mismos y el ambiente exterior, así evitando cualquier
dolor. Estoy definiendo una "realidad compartida" como correspondencia entre su
creencia sobre el ambiente y las condiciones ambientales reales que existan. Si usted
está torciendo la información del mercado, usted no está compartiendo una realidad con
los mercados, y usted también se está complaciendo en una ilusión, hasta el punto de
que usted oculta la posibilidad de un inmenso desastre. A este punto, usted se estaría
instalando para qué se podría llamar un "conocimiento forzado." Obviamente, si los
mercados están haciendo algo con excepción de lo que usted no se está prohibiendo y
percibe (porque algunos, si no la mayoría, de la información que los mercados tienen
que ofrecer no validará lo que usted desea o espera), entonces algo tienen que dar. Estas
distorsiones continuarán hasta que hay tal disparidad entre su misterio adquirido y el
mercado que está en conflicto la información con las defensas mentales (ilusiones)
analizan. Esto crea generalmente un estado del choque, donde usted puede preguntarse
cómo las cosas podrían conseguir ser tan malas tan rápidamente. En tal situación, las
poderes del mercado y usted para enfrentar sus ilusiones de una realidad compartida,
creando un conocimiento forzado doloroso. En un cierto punto en su carrera de
inversionista usted necesitará entender cómo todos nosotros, debido a nuestra educación
común, y debido a los acontecimientos del mercado del control con nuestra opinión de
lo que pensamos sucederá después y después se aferrarán rígido a estas expectativas.
Aquí es donde usted necesita aprender cómo ganar la clase de flexibilidad mental que
permita que usted cambie su perspectiva para estar enterado de otras alternativas y
posibilidades. Usted no puede poder controlar los mercados, sino que usted puede
controlar su opinión y no la de ellos para alcanzar un grado más alto de objetividad,
dando por resultado un grado más alto de la realidad compartida con los mercados. Tan
doloroso como estos conocimientos forzados pueden ser la atracción a las
oportunidades que los mercados tienen que ofrecer. Sin embargo, el efecto psicológico
acumulativo sobre usted será muy negativo. Si usted ha sufrido con varios
conocimientos forzados, su opinión de la actividad del mercado se convertirá en
eventual cargada pesadamente hacia evitar el dolor en vez de la oportunidad que busca.
Su miedo del dinero perdido, siendo incorrecto, o perdiendo una oportunidad se
convertirá en su motivación primaria a actuar o a no actuar. Ahora, hay varios
problemas importantes que resultan cuando el miedo se convierte en una motivación
para hacer o para no hacer algo.
Primero, limitará su gama de oportunidades percibidas enangostando su foco de
atención, guardándola en el objeto de su miedo. Esto significa que fuera de toda la
información de mercado disponible, usted percibirá solamente la información que, en
efecto, validará lo que usted y la mayoría teme. Su miedo sistemático excluirá su
información de mercado del conocimiento que indicaría la existencia de otras
alternativas y oportunidades. Pues usted comienza a entender la relación negativa entre
el miedo y la opinión, usted puede ser que sea sorprendido al aprender eso en sus
tentativas de evitar las pérdidas, usted las cree realmente. El miedo también limitará su
gama de respuestas a cualquier situación dada. Muchos comerciantes sufren
considerablemente cuando saben exactamente lo que tienen que hacer pero, cuando
llega el momento de ejecutarlo se encuentran inmovilizados totalmente. Antes de que
cualquier persona pueda llegar a ser acertado en un ambiente con el carácter no
estructurado del ambiente que negocia, uno necesita desarrollar un sentido supremo de
la confianza en sí mismo. Para definir la confianza en sí mismo como ausencia del
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miedo y de la confianza en uno mismo: hay qué hacerlo en el momento que necesita ser
hecha, y entonces hacerlo sin la vacilación. Cualquier vacilación creará solamente en
uno mismo duda. A cualquier grado de uno mismo esa duda existe como estado de la
mente, a ese mismo grado que usted sentirá miedo, a la ansiedad, y a la confusión. Las
experiencias negativas que resultan de negociar en un estado del miedo, de la ansiedad,
y de la confusión, crearán o agregarán a una creencia ya existente de la insuficiencia.
Sin importar cómo es de duro nosotros podemos intentar ocultar a otros qué se está
encendiendo, no podemos ocultar obviamente nuestros resultados de nosotros mismos.
Si el comportamiento de mercado se parece a nuestra teoría, es porque su propio
comportamiento es misterioso y inimaginable. Usted no puede realmente determinar
cuál es lo probable que el mercado hará después, cuando incluso usted no sabe lo que
usted hará después, sin importar lo que usted puede percibir o desear.
Los pocos comerciantes acertados que en una cierta manera han superado estos
obstáculos psicológicos han sido abundantes con su línea de gemas de la sabiduría que
negociaban: "aprenda a tomar una pérdida," "van con el flujo," "la tendencia es su
amiga o su enemiga," "corte sus pérdidas y deje correr sus beneficios," "para saber
conocer a los mercados primero tiene usted que conocerse a si mismo". El comerciante
disciplinado explora, analiza, y después organiza completamente los componentes
psicológicos, de este consejo en un proceso de aprendizaje paso a paso, un proceso que
los toma usted a través de varias etapas necesarias para orientarse con éxito al ambiente
que negocia. Este libro explicará a usted qué habilidades que son necesarias, y porqué
usted necesita entenderlas, y las más importantes, cómo ir para aprenderlas. Este libro se
organiza en cuatro secciones. La primera consiste en los primeros dos capítulos y
servicios como introducción. El segundo consiste en los capítulos 3 a 8 y define los
problemas o los desafíos de sentir bien a un comerciante acertado. La tercera sección
consiste en que le den la penetración básica que usted necesitará para identificar y qué
tiene que ser cambiado en su ambiente mental, y qué usted puede hacer para cambiarlo.
La cuarta sección consiste en los capítulos 15 y 16 que junten todo en un marco
unificado para desarrollar habilidades para negociar específicas. Usted aprenderá cómo
observar la acción del mercado desde una perspectiva objetiva, se determina dónde
usted necesita limitarse, y establece los pasos que usted necesitará tomar para ampliar
esas limitaciones de una manera productiva y psicológicamente sana.
Reconocimientos.
La gente es probablemente quien ha querido que escriba un libro, y es una tarea muy
difícil, la tarea requiere a menudo la ayuda de un número de gente en la vida del autor.
Hay un número de gente que deseo reconocer como siendo instrumental en ayudarme a
hacer este libro una realidad incluyendo mis padres, Juan y Helen Yosin; mis hermanos
y hermana-Craig, decano, y Sandy Yosin-para todo su amor y ayuda; Alfilerillo
Johnson, mi socio en dinámica del comportamiento que negocia, por toda su paciencia y
amabilidad; Jim Sutton, Bonnie Marlowe, Jake Bernstein, Elizabeth McKinsey, Michael
Headley, Steve Sukenik, y Gato Carl para ayudarme consiguen comenzados; todos los
comerciantes a que he trabajado durante los seis años pasados, especialmente Jim
Griswold, Stahlnecker jerry, Gato Brassuel, Steve Bianucci, Mike Gamble, y Pettet por
su amistad y ayuda; Pizarrero de Tim para darme la oportunidad de expresarme como
un locutor y escritor; Molinero rico para su ayuda y ser un buen amigo; Lori y Nikki
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Marlowe por la felicidad que trajeron a mi vida; y sobretodo, mi amigo y autor Kurt
Leland el compañero para todo él me ha enseñado y demostrarme la manera.
Movimiento.
Esto me devastó, pero también me enganché totalmente en negociar y me determiné aún
más de ser acertado. De esa experiencia decidía comprar todos los libros que podría
conseguir y atender a todos los seminarios. Algo indicado en virtualmente todos los
libros que leía que eran muy difíciles de aprender cómo negociar o sostener cualquier
éxito si uno está bajo presión financiera significaba mucho, no espere hacerme un
comerciante acertado. Si usted ha limitado el capital que negociaba o si usted está
negociando con el dinero usted no puede permitirse perderlo. Yo violaba obviamente
ambas reglas porque tenía capital que negociaba muy pequeño concerniente a mi forma
de vida que no podría producir, y absolutamente no podía perder. También tenía
muchos de la otra evidencia que las probabilidades no estaban exactamente en mi favor.
Vine a Chicago porque creí que así podría encontrar y estar cerca de la acción y
satisfacer a la gente que sabía negociar, yo podría entonces aprender de ella. Estaba
adentro para despertar muy grosero. Estaba en Merrill lynch para las materias, su
segunda oficina más grande de la materia, con 38 ejecutivos de cuenta. Al principio me
dieron una sacudida eléctrica y descubrí que solamente uno de los ejecutivos de cuenta
tenía cualquier experiencia el negociar de su propio dinero. Entonces me dieron otra
sacudida eléctrica más a fondo para aprender que ningunos de estos ejecutivos de cuenta
tenían cualquier cliente que hiciera cualquier dinero. El hecho, es que el cliente típico
perdia su pasta original dentro de un promedio de cuatro meses, y vino mi decepción
importante siguiente cuando comencé a satisfacer y a hacer a amigos con tantos
comerciantes de piso como era posible, creyendo que los individuos de arriba en las
otras oficinas no saben hacer el dinero, los comerciantes de piso ciertamente. Una vez
más encontré las misma condiciones que existieron para arriba en las otras oficinas. Con
excepción de un puñado de los comerciantes de piso que tenían una reputación y eran
místicos de los cuales cada uno parecía estar en temor, no podía encontrar a una persona
que hacía el dinero constantemente, que no era confuso o no sabía lo que él deseaba
hacer y después lo hacia, sin primero tener que pedir a cada uno alrededor de él la
confirmación que él hacía la cosa derecha y bien. No estoy implicando que no satisfice a
comerciantes que en un cierto punto en el día no habían hecho el dinero. Apenas no
podrían guardarlo. Conocía a muchos comerciantes que podrían hacer $2.000 o $3.000
los primeros pares de horas si negociaban. Pero lo perderían siempre, más y más, en un
rato corto luego. Todos parecían sufrir de los mismos clases de problemas y de errores
que nadie realmente reconoció como problemas.
La naturaleza de los mercados hizo fácil no tener que Enfrentar cualquier cosa que se
pudo percibir de otra manera como problema porque el comercio siguiente tenía
siempre la posibilidad de hacer que todo otro en su vida que parece inaplicable. ¿Por
qué ocúpese de cualquier cosa si el comercio siguiente puede hacerle rico? Este tipo de
cosas afectaron a todos los comerciantes que conocía, incluyendo me yo, los "grandes-
negocian" con otra mentalidad. Es el hecho, que mi grande-negocio la mentalidad era
tan penetrante que rechazaría tomar beneficios de $500 o $750 en muchos comercios
incluso cuando sabía que allí debía ser hecho. Esto puede sonar absurdo, pero no
tomaría beneficios de tales cantidades pequeñas, porque, en aquella época, se sentía
como si el mercado me insultara ofreciendo tales sumas míseras comparadas a lo que
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necesitaba. Mientras que mis problemas financieros crecieron, hizo mi desesperación. Y
con cualquier cosa no me conforté ciertamente que vi, encenderse alrededor de mí. Pero
todavía me aferré a la creencia que podría negociar fuera de estas dificultades. Eso es
hasta marzo de 1982; para entonces todo encima. Ocho meses después de trasladarme a
Chicago para perseguir mis sueños de la independencia financiera, no tenía nada a la
izquierda excepto mi trabajo, el apartamento, ropas, una televisión, y una cama.
Prácticamente durante la noche, casi todos los símbolos que validaron mi identidad
fueron perdidos. Qué significo una parte grande de mi concepto de sí mismo fue
compuesto de mis posesiones como mi casa, mi coche, y especialmente mi crédito. El
crédito sin defectos que mantenía era algo que había sido siempre orgulloso. Ahora yo
sin cualesquiera de estas cosas. Como he precisado ya, no es como si no había habido
un montón de evidencias para sugerir la posibilidad de este suceso, porque había
habido. Pero había una parte de mí que no permitiría una confrontación directo con esta
evidencia o las implicaciones. Era demasiado fácil y justo hacer las excusas para todas
las cosas que se encendían alrededor de mí que no agregó arriba. El rechazo a enfrentar
o considerar las implicaciones de toda la información de conflicto, y creó que la tensión
era mucha. Y para componer la situación, tenía este miedo intenso que perdería todo.
Pero otra vez, hice todo lo posible por ocultar este miedo y ponerlo en alguna parte en
mi mente donde no podría sentirlo. Todavía, debe haber habido una parte de mí que
detectó mi caída inminente. ¿Por qué habría estado así que consumido con miedo?
¿Pero cómo podría hacer frente a cualquiera de esto cuando no tenía ninguna manera de
reconciliar el desequilibrio de perder todas estas cosas crearía? Qué significo el
desequilibrio entre lo que creí sobre mi y las cosas que validaron esta creencia. ¿Quién
sería yo después de que todas estas cosas fueran perdidas?
¿?Esto no me llevó mucho para descubrir como mi condición financiera se deterioró a
los niveles críticos, mis defensas mentales también comenzaron a analizar. Acepté
eventual la in habitabilidad de hacer lo que creí era el último acto de la perdida y me
archivé para la bancarrota. Había muchas cosas con el resultado de las cuales cambió
adentro de mí, era la experiencia. Y como cualquier otro forzado a ocuparse de las
importantes cosas en su vida, aprendí mucho sobre mi. La primera cosa que me sucedió,
y que me sorprendía, era absolutamente la tensión. Me superaron realmente con un gran
sentido de la relevación con anticipar, de temer, o de intentar tan desesperadamente
defenderme. Vivía con mi miedo peor y encontrado realmente no había situación sobre
la cual podría ocuparme. No estaba como era en realidad, como me imaginaba sería.
Seguía siendo y estando vivo y sano, podía pensar y función, y comencé a apreciar mi
capacidad de pensar como mi activo más grande. Este sentido del aprecio comenzó a
crecer en un nivel más profundo de estatus sobre la naturaleza básica de mi identidad.
Para la mayoría creció para arriba en la creencia de que me consintieron mas que las
cosas que poseí. Cuanto más posesiones poseí, más de una persona me hizo. Qué lo que
comencé a realizar era más que las cosas que había acumulado.
Cuando la fachada fue quitada lejos, permitió que detectara esta dimensión más
profunda de la cual, hasta este punto, tenía solamente sospechar más leve. Estos nuevos
conocimientos, en vuelta, me ayudaron a entender cómo siendo incorrecto y perdiendo
algo dinero de cualquier manera me disminuye como persona. Comenzaba a aprender
que había cierta libertad en concederse el permiso de ser incorrecto y no había quizá
cosa tal como una perdida, a menos que algo positivo y útil no se aprenda de la
experiencia. Sin embargo, no relacioné estas experiencias personales porque ellas era
particularmente inusuales, a excepción de uno, un compañero. Cada uno de los muchos
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comerciantes que están allí pierden todo lo que poseen, y aunque algunos de ellos
vendrán a la misma clase de mesas enterados sobre sí mismos, no podrían
necesariamente hacerlo como comerciante, en vista de los requisitos financieros. Yo,
no estaba también en la posición ganancial hasta esperar en negociar, a menos que ése
yo todavía estaría en mi trabajo en Merrill lynch. Un hecho, era que mí negocio era
como de costumbre, como si nada he tenido, todo lo que sucedido para mí no fue
ciertamente alrededor anunciado a mis clientes o a cualquier persona en la oficina para
la cual acababa de archivar bancarrota. Mi trabajo como ejecutivo de cuentas era uno de
las pocas cosas que había dejado, y hasta me fue tratado, él dependió de mí que era buen
comerciante. Ésta es la una diferencia dominante para mí eso conduce en última
instancia a la creación de este libro. Era bastante afortunado de poder guardar para
negociar (aunque no con mi propio dinero) mientras que estos cambios psicológicos
importantes tenían que ocurrir, poniéndome en una posición única para examinar y para
estudiar las varias maneras de las cuales la condición de mi ambiente psicológico
interno afectó lo que experimenté en el ambiente físico externo. Esta relación entre
interno y externo no es siempre aparente pero en esta situación era ineludible. Aprendí
que los mercados ofrecen a comerciante una oportunidad de beneficiarse del
movimiento del precio, y estas oportunidades están básicamente en el movimiento
perpetuo. Es un ambiente donde el individuo tiene la libertad para crear sus propios
resultados, sin obstáculo por muchos de los apremios que existen en la vida social
diaria. Estas oportunidades nunca se terminan y hacen del mercado un espejo perfecto
de la actitud del comerciante. Qué el comerciante ve ese movimiento y lo que él puede
hacer sobre él y que los mercados no tengan ningún control. Todas las opciones y toda
la energía de dar vuelta a estas opciones en experiencia residen en la mente de cada
comerciante. Por ejemplo, si percibí el mercado como amenaza, asustado de lo que
puede quitarme porque las condiciones exteriores me amenazaban realmente de una
cierta manera.
Llegó a ser muy evidente a mí que mi miedo era un resultado de mi inhabilidad de
anticipar acontecimientos o actos de una manera que sirvió lo más apropiadamente
posible a mis mejores intereses. Era solamente la carencia de la confianza que tenía en
mi para hacer necesario que se hará de las cuales estaba realmente asustado. Además,
descubrí que era mi marco mental estructural para evitar pérdidas a toda costa y en mis
tentativas desesperadas, lo que hacia que creara realmente las perdidas. Usted puede
pensar de esta manera: ningunos de nosotros tenemos la capacidad mental de estar
enterados de todo que entra encendido en el ambiente inmediatamente. La información
sobre el medio ambiental enfocamos nuestra atención encendidos, fuera de todo lo que
exista, seremos la información que tiene la mayoría de importancia para nosotros. Como
asignamos más y más de nuestra atención a ciertas clases de información, debido a su
importancia, estamos en el mismo tiempo sistemáticamente excepto otros tipos de
información de nuestro conocimiento. Creé mis pérdidas en vez de evitarlas
simplemente porque intentaba evitarlas.
En vez positivamente de ser centrado en la información de mercado que indicaría el
potencial para la oportunidad, fui referido más a la información valida lo que temí en la
mayoría. Consecuentemente, la información de mercado mucha que pertenecía a otras
posibilidades y oportunidades que existieron en cualquier momento dado se escapó
totalmente a mi atención, pasándome cerca delante mis narices. La única manera que
habría podido percibir estas oportunidades (con excepción de que las vi después de que
pasaron) yo no tenia que haber dejado de prestar atención a lo que sucedía en el
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mercado "." No tenía ninguna manera de saber lo que pasaba estaba cabreado, hasta mi
creencia sobre la significación de cambiar las pérdidas, quería recuperar las perdidas, y
era mal comienzo. Una vez que ocurriera este cambio en perspectiva, comencé a notar
las características del comportamiento del mercado y de las relaciones entre esas
características que eran de una u otra manera totalmente un olvidadizo. En un cierto
punto, realicé que porque había perdido ya todo, realmente no tenía cualquier cosa que
temer, y, consecuentemente, inadvertido aprendí una de las lecciones más importantes,
para hacerme un comerciante acertado: cómo "acepte" una pérdida sin ninguna
consecuencia negativa. Ninguna culpabilidad, cólera, vergüenza, o pudor. Como mi
miedo de perder disipado, que era lo que veía, y experimentaba un mercado distinto
porque era diferente la forma de actuar. Era como si alguien me hubiera quitado las
anteojeras, o que no habían existido mis ojos. Encima yo!!, hasta entonces!!, en mi
negociar había sido afectado siempre por mis miedos. No tenía la noción más leve de
como debería negociar sin miedo, o hacer eso de vender con perdidas, y si era incluso
una posibilidad en el futuro y la menos de todas, eso que era, que he hecho!!, esto es
necesario para ser acertado?. Qué también llegó a ser muy evidente para mí que era el
grado a el cual todos mis miedos me habían bloqueado con eficacia de entender porqué
era tan absolutamente necesario tener algunas reglas claramente definidas de la gerencia
al invertir negociar y de dinero que deben ser seguidas. Comenzaba todo a tener sentido.
Al seguir mis reglas me confiaba más. Me confiaría más si podría centrarse más mi
atención en relaciones útiles en el comportamiento del mercado para aprender las
nuevas cosas sobre el mercado que me ayudarían ha hacerme un inversor o comerciante
mejor. Podría calibrar los eventuales efectos de lo positivo que estas nuevas actitudes
tenían en mi capacidad de cambiar de puesto en mi perspectiva, y de fluir con los
mercados. Cuanto menos cuidé mi alrededor si era o no era incorrecto, más claras las
cosas se convirtieron, haciéndolo mucho más fácil al moverme dentro y fuera de las
posiciones, cortando mis pérdidas brevemente para hacerme mentalmente disponible
para tomar la oportunidad de ganancia siguiente. Antes de junio de 1982 comenzaba a
hacer el dinero constante para mis clientes que confiaron en mí para sus inversiones.
Ellos no tenia mucho dinero, eran los estándares de la mayoría de comerciantes, pero se
estabilizan. Tenía días que ganaban que daban la vuelta en semanas y meses lo que
ganaban. Entonces alguna vez tuve el pensamiento de agosto de 1982 de escribir un
libro o por lo menos de hacer un seminario para explicar a otros comerciantes o
inversores lo que había descubierto para mi. En el área de la educación había un vacío
definido en el mercado. Realmente no había ningún material que tratara con la
psicología para negociar con bastante profundidad y de la penetración y con eficacia y
ayuda de alguien que entendiera porqué el éxito era tan evasivo o esquivo. Escribí este
libro a la dirección por qué creo soy necesario para la crítica de la gente que desea
negociar los futuros o invertir en bolsas para tener claramente organizado un, sistema,
paso a paso de aprender las habilidades mentales necesarias para acumular abundancia
de dinero como comerciante o inversor. El secreto a este acercamiento está aprendiendo
una nueva metodología de pensamiento.
Capitulo 2
¿Por qué una nueva metodología de pensamiento?
Es mi intención en este capítulo demostrar claramente cómo una educación social típica
que inculca en los ciertos valores y creencias individuales que hacen en el pensamiento
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Los Secretos para Ganar Dinero en los Mercados Alcistas y Bajistas- Stan Weinstein.pdf
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