Bolilla 5: Clasificación de las obligaciones con relación al objeto
Obligaciones de dar dinero
El dinero
Es la moneda que autoriza y emite el Estado con la finalidad primordial de servir
como unidad de medida de valor de todos los bienes, como instrumento de cambio y
como medio de pago.
Funciones del dinero
● Funciones económicas
○ Unidad de medida o valor de los demás bienes.
○ Instrumento de cambio:
La moneda es una unidad representativa y
portadora de valor. Ergo, tiene una función instrumental en el
intercambio, que permite a quien lo dispone adquirir bienes y servicios
idóneos para satisfacer sus necesidades.
○ Instrumento de ahorro:
Permite la reserva de valores través de la
conservación de lo ganado y no gastado.
○ Instrumento de acumulación de riqueza: El dinero sirve también como
instrumento de depósito y de realización futura dinámica de ese valor.
○ Instrumento de producción(capital):
Es un factor esencial para la
producción de bienes y servicios.
○ Factor que influye en forma determinante en la producción, en el
empleo y en los precios:
Desde una perspectiva macroeconómica, el
Estado puede hacer uso de su control de la oferta monetaria para
estimular el crecimiento de la economía cuando ésta decrece, o para
frenarla cuando los precios comienzan a subir.
● Funciones jurídicas
○ Instrumento de pago:
Es siempre apto para solventa, con poder
cancelatorio, las obligaciones que lo tienen por objeto, inclusive por vía de
equivalente.
○ Desempeña un cometido relevante como objeto de la prestación de
deudas de dinero.
● Funciones políticas y sociales
○ Instrumento para la política en las relaciones gobernantes y
gobernados:
La moneda es entendida como un producto socioeconómico
y como una forma específica de las relaciones de producción.
○ Instrumento apto para satisfacer necesidades individuales y colectivas:
A través de sus funciones permite la unión y el logro de finalidades
comunes.
Caracteres del dinero
● Es una cosa mueble
en los términos del artículo 227 CCCN.
● Es fungible
, por cuanto cualquier unidad de una misma especie es
intercambiable por otra representativa del mismo valor.
● Es consumible, porque una vez utilizado se extingue para quien lo usa.
● Es abstractamente divisible porque por su propia naturaleza resulta perceptible
de ser fraccionado.
● Es absolutamente genérico
, ya que su existencia viene indicada de modo
cuantitativo, por su importe o suma, con referencia al tipo de moneda de que se
trata.
● Tiene curso legal.
Esto significa que el dinero goza de sanción y proclamación
estatal.
Distintas clases de moneda
Existen tres especies de moneda
● La moneda metálica
, o de contenido intrínseco, acuñada en metales nobles,
precioso, como el otro y la plata, cuyo valor está ligado al del metal que
representa. Su utilización en la vida diaria es prácticamente nula.
● Moneda papel
. Es un billete que emite el Estado cuando éste garantiza al
portador una cierta cantidad de oro, plata o divisas. Este tipo de moneda es
propia de un esquema de convertibilidad monetaria, pues el Estado se obliga a
entregar en canje al portador de cada billete que así lo requiera, determinada
cantidad de metal precioso o de divisas, según los casos. Tiene curso, legal pero
no forzoso. Y puede ser representativa o fiduciaria,
● Papel moneda
. Se trata de billetes que emite el Estado, pero estos carecen de
respaldo en metálico o en divisas y no son susceptible de conversión
alguna(curso forzoso). El valor de la moneda fiduciaria depende de la confianza
que merezca en la comunidad el Estado emisor, que es quien le otorga curso
legal y forzoso.
La moneda argentina
En el sistema argentino actual coexisten como moneda
:
● El peso,
que ha dejado de ser moneda convertible luego de las modificaciones
introducidas por la ley 25.561. Es una papel moneda, no convertible, que tiene
curso legal y forzoso.
● El peso oro
de la ley 1139, del año 1881, del que sólo se han acuñado el llamado
“argentino oro” y el “medio argentino oro”.
La inflación y el papel moneda
La inflación es el aumento sostenido del nivel general de precios
. Las
principales causas
que contribuyen a generarla son:
● La emisión monetaria
del Estado.
● El aumento excesivo de la demanda de bienes y servicios no seguido de una
oferta correlativa que permita equilibrarla a valores constantes.
● El incremento de costes de producción
de ciertas actividades que terminan
reflejándose a los precios de mercado por vía de una perturbación en la oferta.
● Las expectativas inflacionarias, componente psicológico social de extrema
importancia.
Efectos económicos de la inflación
● La demanda real de dinero
que surge de dividir el circulante por el nivel de
precios decrece radicalmente.
● Los precios se vuelven muy inestables, lo que incide en la erosión de los
salarios.
● Opera negativamente en la distribución de la riqueza
, con secuelas sociales y
políticas generalmente muy graves.
● Degrada la economía real en dos ámbitos fundamentales: la producción y la
eficiencia económica.
● Afecta principalmente a los sectores más desprotegidos de la sociedad, que
dependen de ingresos fijos,
quienes ven menguados sus ingreso y su capacidad
de compra.
Efectos jurídicos de la inflación
● La inflación y el dinero:
Afecta las principales funciones del dinero: ser unidad
de cuenta, instrumento de cambio o instrumento de pago.
● Desvalorización y depreciación monetaria: La depreciación monetaria es un
fenómeno estrictamente económico,
que se traduce en la pérdida de poder
adquisitivo de la moneda en el mercado de cambio o de bienes. La
desvalorización monetaria, en cambio, requiere de una acto legislativo que
establece una relación de cambio entre las divisas extranjeras y la unidad
monetaria, en un nivel inferior al que tenía hasta ese momento.
Extensión de las obligaciones de dar dinero cuando sobreviene alteración en el poder
adquisitivo de la moneda. Nominalismo y valorismo.
Se controvierte cuál debe ser la extensión de una deuda de dinero cuando se
altera el valor intrínseco de la moneda en el intervalo que transcurre entre el momento
en que la obligación es exigible y la fecha en que se realiza el pago.
Encontramos dos soluciones que dan respuestas no coincidentes:
● El principio nominalista:
Es aquel que otorga relevancia jurídica al valor nominal
del dinero. Es decir, que según este principio la obligación se extingue de
conformidad con su importe material.
● El valorismo :
La extensión de las obligaciones dinerarias no se determina por su
valor nominal, sino en función del poder adquisitivo de la moneda.
Obligaciones dinerarias y de dar valor
Concepto
La obligación dineraria
es aquella que tiene por objeto la entrega de una
cantidad de moneda nacional de curso legal
. También se la denomina obligaciones
pecuniarias.
La obligación de valor es aquella que tiene por objeto un valor abstracto o una
utilidad, constituido por bienes, que habrá de medirse necesariamente en dinero en el
momento de pago.
Carácter de la distinción entre obligaciones dinerarias y de dar valor
● Para la doctrina mayoritaria
la distinción es ontológica. Se trata de dos tipos de
obligaciones distintas
, que difieren en el objeto debido, pues en tanto en las
obligaciones dinerarias lo adeudado es siempre una suma de dinero, en las de
valor lo comprometido no es dinero sino un valor, que recién en el momento del
pago se traduce en dinero.
● Pizarro-Vallespinos:
La distinción entre deudas dinerarias y de valor no es
ontológica y se trata de un simple medio técnico al que los juristas apelaron
para superar situaciones injustas originarias por la aplicación del principio
nominalista en épocas de inflación elevadas.
En las dos obligaciones lo
adeudado es dinero.
Actualización de deudas dinerarias por depreciación
Rige el principio nominalista absoluto en su plenitud.
El deudor debe la suma
nominalmente adeuda y se libera entregando la misma cantidad nominal
”correspondiente a la especie designada”, el día del vencimiento, cualquiera sea la
eventual fluctuación que pueda haber experimentado el poder adquisitivo de la moneda
entre el momento del nacimiento de la obligación y el del pago.
Se prohiben la adopción de mecanismo de actualización monetaria, indexación
de precios, variación de costos o repotenciación de deudas, cualquiera fuere su causa,
haya o no mora del deudor. Esto es así, salvo las excepciones previstas en la normativa.
Cláusulas de estabilización
Son aquellas que insertan las partes en los actos jurídicos con la finalidad de
preservar en forma progresiva y real el valor de las obligaciones dinerarias
que se
proyectan en el tiempo y de sustraerlas del rigor del principio nominalista.
Este tipo de cláusulas son aceptables dentro de lo que se llama un nominalismo
flexible o relativo
que permite su apartamiento mediante la inserción convencional de
mecanismo de ajuste.
Son, en cambio, rechazadas en los sistemas que consagran un nominalismo
absoluto o rígido
, que cierra las puertas a todo apartamiento por vía legislativa, judicial
o convencional. Es lo sucede actualmente en nuestro país
Obligaciones en moneda extranjera
Código Civil y Comercial
Art 765:
Si por el acto por el que se ha instituido la obligación se estipuló dar
moneda que no sea de curso legal de la República, la obligación debe considerarse como
de dar cantidades de cosas y el deudor podrá liberarse dando el equivalente en
moneda de curso legal.
La decisión de optar por esta normativa, se debe a una solución de carácter
estrictamente legislativo, que apunta a incentivar el pago en moneda nacional de
deudas pactadas en moneda extranjera.
La deuda de interés
Interés. Concepto
El interés es el fruto civil que produce un capital y se traduce en el rédito,
rendimiento o provecho financiero que aquel genera.
Los intereses se generan en forma gradual y paulatina a través del tiempo, en
función del capital, de una tasa, y otros parámetro que puedan tener incidencia.
La tasa de interés. Sus componentes
Concepto
Puede ser definida como el rendimiento de la unidad de capital en una
determinada unidad de tiempo.
Los componentes de la tasa de interés
● El rendimiento, ganancia o rédito que produce el capital:
La diferencia entre la
tasa activa y la tasa pasiva constituye la ganancia de la entidad en esa
materia(spread).
● Las escorias o resacas, La tasa de interés aparente:
○ La prima por desvalorización de la moneda durante el tiempo que
transcurra hasta el recupero del capital. La tasa de interés como
parámetro de ajuste por depreciación de la moneda
: Se incluye en la tasa
de interés un prima por la posible pérdida de valor adquisitivo de la
moneda en el tiempo que pueda operar hasta el momento del recupero
del dinero.
○ El riesgo cambiario:
A mayor riesgo cambiario, mayor tasa de interés e
inversamente.
○ La tasa de seguridad por el riesgo de restitución del capital(prima por
seguro de insolvencia):
A mayor riesgo de recupero, mayor tasa de
interés. Por esto, cuando el deudor es solvente, o cuando se otorgan
garantías suficientes, la tasa de interés es más reducida que en caso
contrario.
○ Cargas tributarias y costos operativos:
○ El costo financiero en la tasa bancaria:
El préstamo de dinero que los
bancos realizan en operaciones de crédito se canaliza mediante la previa
captación de recursos de tercero, por los que ellos pagan un interés. Ese
costo financiero para la obtención del dinero maraca el piso a partir del
cual se calcula la tasa activa.
Aspectos económicos.financieros de los intereses, Nociones
● Tasa de interés activa y pasiva:
La tasa de interés pasiva es la tasa que una
entidad financiera paga a los ahorristas
que efectúan en ella sus colocaciones.
tasa de interés activa
es aquella que cobra una entidad financiera a los clientes
que requieren de financiamiento
a través operaciones de crédito de distinta
naturaleza.
● Tasa de interés positiva y negativa: Tasa de interés positiva es aquella que está
por encima de la tasa de inflación efectiva. Cuando sucede lo contrario, la tasa es
negativa, con evidente pérdida para el acreedor.
● Tasa de interés nominal y real:
Tasa de interés nominal es el rendimiento
monetario en los fondos invertidos. Tasa de interés real es el rendimiento de los
fondos expresados en bienes y servicios.
● Tasa de interés simple y compuesta:
Se entiende por tasa simple aquella que
genera el interés de forma exactamente proporcional al capital, tiempo y la tasa.
La tasa es compuesta o efectiva cuando los intereses devengados se suman al
capital, periódicamente, generando intereses sobre el monto total.
● Tasa de interés puro y tasa de interés aparente o bruto:
Arriba.
● Tasa de interés adelantado o anticipado y tasa de interés vencido. La tasa de
descuento:
Interés vencido es aquel que se produce, paga o capitaliza una vez
transcurrido el tiempo de colocación. Interés anticipado o adelantado es aquel
que es cobrado anticipadamente al tiempo del otorgamiento del préstamo.
● Tasa de interés fijo y tasa variable:
Tasa de interés dijo es aquella que, como su
nombre lo indica, permanece inmutable durante el periodo en que se aplica. Tasa
de interés variable es aquella que puede experimentar modificaciones tomando
como referencia la evolución de otras tasas representativas.
● Tasa de interés directo y sobre saldo
: El interés es directo cuando se calcula
sobre el total del capital adeudado, sin tener en cuenta las amortizaciones que
puedan irse efectuando en el capital. El interés sobre saldo, en cambio, se
determina teniendo en cuenta el saldo de capital, una vez efectuada cada
amortización.
Diversas clases de interés
● Según su origen
○ Voluntarios
: surgen de la voluntad de las partes de un acto jurídico.
○ Legales
: reconocen su génesis en la propia ley.
● Según quien practica la determinación de la tasa de interés aplicable
○ Convencionales: son las propias partes quienes precisan no sólo la
procedencia del interés sino también la tasa pertinente.
○ Legales
: La fijación de la tasa de interés es efectuada directamente por la
propia ley
○ Judiciales: En ausencia de determinación convencional o legal, pueden los
jueces fijarla, tanto en materia de intereses compensatorios como
moratorios.
● Según su función económica
○ Intereses compensatorios, retributivos o lucrativos:
Son aquellos que se
adeudan como contraprestación o precio por la utilización de un capital
ajeno.
○ Intereses moratorios
: Son los que se deben en caso de mora del deudor
en el cumplimiento de una obligación,
○ Intereses punitorios: Pizarro - Vallespinos: El interés punitorio regula y
predetermina las consecuencias de la mora
en una obligación dineraria,
sino que actúa también adicionalmente como una pena civil.
Régimen legal de los intereses compensatorios
Como regla general, las obligaciones de dar dinero no llevan intereses
lucrativos, salvo previsión convencional o legal en contrario
(Art 767 CCCN).
Los intereses compensatorios, lucrativos o retributivos proceden cuando son
establecidos libre y voluntariamente por las partes, con el sólo límite de no resultar
excesivos o exorbitantes.
(Primera excepción)
También proceden los intereses compensatorios cuando la ley así los
dispone.(Segunda excepción)
Régimen legal de los intereses moratorios
Art 768 CCCN: A partir de su mora el deudor debe los intereses
correspondientes. La tasa se determina
:
● por lo que se acuerdan las partes.
● por lo que dispongan las leyes especiales
● en subsidio, por las tasas que se fijen según las reglamentaciones del Banco
Central.
Tasa de interés moratorio aplicable
¿Qué tasa de interés deben los tribunales aplicar en los supuestos legales que lo
establecen?
● Tasa pasiva:
Una doctrina propugna la aplicación de interés pasiva. En apoyo a
esto se ha dicho:
○ Aplicar la tasa activa importaría desvirtuar la desindexación perseguida
por la ley 23.928.
○ Si se priva al acreedor del derecho de disponer el dinero que se le
adeudaba al vencimiento de la obligación, resulta más lógico que se le
reconozca la misma tasa que un banco le habría pagado.
○ Otorgar la tasa activa importaría un beneficio injustificado para el
acreedor quien en sede judicial obtendría más que en el propio mercado.
○ la tasa activa tiene incorporado un plus constituido por el costo
financiero propio de las entidades que se dedican a la intermediación de
capitales, el que obviamente no pesa sobre el acreedor.
● Tasa pasiva más un “plus”
: El Tribunal Superior de Justicia de Córdoba ha
sustentado un criterio distinto. Dispuso aplicar la tasa pasiva promedio del Banco
Central de la República Argentina más un interés nominal 1%, con la finalidad de
preservar el contenido económico de la sentencia. Ese plus ha ido cambiando a
través de los años y actualmente alcanza el 2% mensual.
● Tasa activa: Pizarro- Vallespinos
comparten esta posición por las siguientes
razones:
○ Son completamente válidos los acuerdos de intereses que se basen en la
evolución periódica de la tasa de interés de plaza.
○ La ley 23.928 prohíbe la actualización monetaria o indexación por vías
directas, pero legitima la actualización por vía indirecta de intereses.
○ El sistema debe desalentar la morosidad y la litigiosidad.
○ No es correcto considerar que el acreedor sólo tiene derecho a obtener el
interés que un Banco le habría pagado a través de la colocación del dinero
en depósito a plazo fijo.
○ No parece sólido el argumento de que las tasa activas importan
enriquecimiento para el acreedor.
○ Siempre quedará la facultad morigeradora del tribunal para reducir la tasa
de interés a petición de parte y en función de las circunstancias del caso.
Acumulabilidad de los intereses compensatorios y moratorios
Ningún obstáculo existe para que puedan acumularse los intereses
compensatorios y los moratorios, pues ambos responden a causas distintas.
Puede suceder que las partes hayan pactado solamente la tasa de interés
compensatorios, sin efectuar previsión alguna en materia de intereses moratorios.
Producida la mora del deudor, el acreedor siempre tendrá la posibilidad de
reclamar la aplicación de la tasa de interés en materia de intereses moratorios. La Corte
Suprema de Justicia se ha pronunciado en este sentido.
Los intereses y las deudas ilíquidas
Una deuda es líquida cuando su existencia es cierta y su entidad se encuentra
determinada.
Cierta jurisprudencia, hoy superada, entendió hace décadas que la liquidez era
requisito indispensable para la procedencia de intereses moratorios.
Sin embargo, ha terminado por prevalecer una concepción distinta, que no exige
el requisito de la liquidez como condición necesaria para que opere la mora del
deudor y la procedencia de los intereses moratorios.
En apoyo a esta concepción, adherida por Pizarro-Vallespinos, se aduce que la
ley no exige dicho requisito y que la falta de liquidez de una obligación no puede ser
obstáculo para que un deudor diligente y de buena fe ofrezca el pago de lo que él
razonablemente considera que debe
, y en caso contrario, lo consigne judicialmente.
Régimen legal de los intereses punitorios
Tratándose de intereses punitorios convencionales, resulta aplicable el régimen
previsto en materia de cláusula penal.
En materia de intereses punitorios legales, debe aplicarse el régimen estatuido
por la normativa específica que determina la procedencia y de manera subsidiaria el
régimen previsto en el código civil y comercial para los intereses moratorios.
Curso de los intereses
● Reglas aplicables según los distintos tipos de intereses
○ Intereses compensatorios:
Deben distinguirse dos momentos:el de su
devengo
, los intereses compensatorios voluntarios comienzan a
devengarse desde la fecha que digan voluntariamente las partes
. Rige
plenamente el principio de la autonomía de la voluntad; y su vencimiento,
que está dado por el momento a partir del cual el intereses es exigible, lo
cual varía según se trate e intereses adelantados o vencidos. Los intereses
compensatorios legales se devengan desde el momento mismo en que la
erogación que genera el crédito es efectuada y su exigibilidad se produce
de pleno derecho, con prescindencia de toda idea de mora.
○ Intereses moratorios y punitorios: Los intereses moratorios y
punitorios, de origen convencional y legal, se devengan y son exigibles a
partir de la mora del deudor.
El curso de los intereses en el proceso concursal. Nociones.
● Concurso preventivo: La declaración de la apertura del concurso produce la
suspensión de los intereses que devengue todo crédito de causa o título
anterior a la presentación
, salvo aquellos garantizados con hipoteca o prenda.
Como consecuencia de ellos se produce lo que se denomina la cristalización del
pasivo.
● Quiebra: La declaración de quiebra también provoca la suspensión de todo tipo
de intereses.
Sin embargo, la ley autoriza que los compensatorios devengados
con posterioridad que correspondan a créditos amparados por garantías reales
pueden ser percibidos hasta el límite del producido del bien gravado después
de pagadas las costas
, los intereses preferidos anteriores a la quiebra y el capital.
Deudas de valor e intereses
Nada obsta a que la deuda de valor pueda generar intereses, compensatorios o
moratorios, los que se deben calcular sobre el valor actualizado
. La actualización de la
deuda de valor obedece al mantenimiento del poder adquisitivo de la moneda, en tanto
los intereses hacen a la productividad que se ha frustrado a raíz de permanecer impago
el capital adeudado.
Intereses y obligaciones en moneda extranjera
Las obligaciones en moneda extranjera pueden devengar intereses
compensatorios, moratorios y punitorios.
La tasa de interés aplicable
debe ser determinada por el juez ponderando:
● La moneda de pago.
● La tasa de interés que se aplica en el mercado internacional o nacional a las
obligaciones en esa especie monetaria.
● La tasa de interés aplicable a las deudas de valor, cuando el pago se realice en
moneda nacional.
El anatocismo
Concepto
Es la capitalización de los intereses que se acumlan al capital, constituyendo
una unidad productiva de nuevos intereses.
También se lo denomina interés
compuesto.
Régimen legal del anatocismo
El artículo 770 CCCN dispone: No se deben intereses de los intereses, excepto
que:
A. Una cláusula expresa autorice la acumulación de los intereses del capita
l, con
una periodicidad no inferior a seis meses;
B. la obligación se demande judicialmente; en este caos, la acumulación opera
desde la fecha de la notificación de la demanda;
C. la obligación se liquide judicialmente;
en este caso, la capitalización se produce
desde que el juez manda a pagar la suma resultante y el deudor es moroso en
hacerlo;
D. otras disposiciones legale
que prevean acumulación.
La usura
Son intereses establecido en términos y condiciones que arrojen, finalmente,
resultados exorbitantes por su elevado monto, en relación con el capital que los
produce.
Represión civil de la usura
Art 771 CCCN:
Los jueces pueden reducir los intereses cuando la tasa fijada o el
resultado que provoque la capitalización de intereses excede, sin justificación y
desproporcionadamente, el costo medio del dinero para deudores y operaciones
similares en el lugar donde se contrajo la obligación.
Los intereses pagados en exceso se imputan al capital y, una vez extinguido éste,
pueden ser percibidos.
Extinción de los intereses
Reglas aplicables
Las obligación de intereses se extingue por cualquiera de las vías previstas por
el ordenamiento jurídico.
Dado que tratándose de intereses compensatorios dicha obligación tiene
carácter accesorio, tratándose de intereses futuros, todavía no devengados, también
puede operar su extinción por vía de consecuencia: extinguida por cualquier causa la
obligación principal(capital), la accesoria sigue igual suerte. Es una aplicación de los
principios generales.
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